Интересные опционы Put и Call на CTSH на 16 октября

Инвесторы в Cognizant Technology Solutions Corp. (Symbol: CTSH) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 16 октября. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, — это временная стоимость, поэтому с 238 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем тот, который был бы доступен для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CTSH для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут и один колл контракт особого интереса.

Пут контракт по страйку $40.00 имеет текущую ставку в 40 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $40.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $39.60 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CTSH, это может быть привлекательной альтернативой оплате $65.50 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $40.00 представляет собой приблизительно 39% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 95%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.00% доходности от денежного обязательства или 1.53% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю Cognizant Technology Solutions Corp. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом, где находится страйк $40.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $67.50 имеет текущую ставку в $5.40. Если инвестор решит купить акции CTSH по текущей цене $65.50 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $67.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.30%, если акции будут выкуплены на срок истечения 16 октября (до учета брокерских комиссий). Конечно, много потенциальной прибыли может быть упущено, если акции CTSH действительно подскочат, поэтому важно изучить торговую историю Cognizant Technology Solutions Corp. за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю CTSH за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $67.50 красным цветом:

Учитывая, что страйк $67.50 представляет собой приблизительно 3% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена на графике). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 8.24% дополнительной доходности для инвестора или 12.65% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 43%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 36%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $65.50) на уровне 30%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

UFAB Videos

SXE Historical Stock Prices

История рыночной капитализации Incyte

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод