Интересные опционы Put и Call на CTAS на март 2027 года

Инвесторы в Cintas Corporation (Symbol: CTAS) сегодня увидели начало торгов новых опционов с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые торговые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CTAS для новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $190.00 имеет текущую ставку $10.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $190.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $180.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CTAS, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $196.59 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $190.00 представляет собой приблизительно 3% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого события составляет 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.26% доходности на денежные обязательства или 4.96% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов Cintas Corporation за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $190.00 относительно этой истории:

Переходя к коллам в цепочке опционов, колл контракт по страйку $210.00 имеет текущую ставку $14.00. Если инвестор решит купить акции CTAS по текущему уровню цены $196.59 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $210.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.94%, если акции будут выкуплены на срок истечения в марте 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциала роста может быть упущена, если акции CTAS действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов Cintas Corporation за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CTAS за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $210.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $210.00 представляет собой приблизительно 7% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 7.12% дополнительной доходности для инвестора или 6.72% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет приблизительно 27%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $196.59) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

FENY Видео

Фонды, владеющие WITE

ETF, владеющие BLK

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод