Интересные опционы Put и Call на CLX на 16 октября
Инвесторы компании Clorox Co (Тикер: CLX) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые контракты представляют возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CLX на наличие новых контрактов на 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $120.00 имеет текущую ставку $6.90. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $120.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $113.10 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CLX, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $122.80 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $120.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей рыночной цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет составлять 5.75% доходности от денежного обязательства или 8.78% аннуализированного дохода — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли Clorox Co за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $120.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $125.00 имеет текущую ставку $8.20. Если инвестор решит купить акции CLX по текущей цене $122.80 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $125.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 8.47%, если акции будут выкуплены к истечению 16 октября (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции CLX действительно вырастут, много потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, поэтому важно изучать историю торговли Clorox Co за последние двенадцать месяцев, а также исследовать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торговли CLX за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным цветом ценой исполнения $125.00:
Учитывая, что цена исполнения $125.00 представляет собой приблизительную 2% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торговли опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия будет составлять 6.68% дополнительной доходности для инвестора или 10.20% аннуализированного дохода, который мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 27%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 29%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торговых значений, а также сегодняшнюю цену $122.80) на уровне 23%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
WCC Videos
Топ-10 хедж-фондов, владеющих JACQ
Институциональные владельцы SETM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод