Интересные опционы Put и Call на CIEN с истечением в декабре 2028 года

Инвесторы в Ciena Corp (символ: CIEN) сегодня увидели, что началась торговля новыми опционами с истечением в декабре 2028 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому, с 1018 днями до истечения, вновь торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем может быть доступно для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CIEN для новых контрактов декабря 2028 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $330.00 имеет текущую цену покупки $134.50. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $330.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $195.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CIEN, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $332.65 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $330.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 77%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 40.76% доходности на денежные вложения или 14.61% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Ciena Corp, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $330.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $450.00 имеет текущую цену покупки $138.50. Если инвестор решит приобрести акции CIEN по текущей цене $332.65 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $450.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если они есть) в 76.91%, если акции будут выкуплены по истечению в декабре 2028 года (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CIEN действительно вырастут, часть потенциальной прибыли может быть упущена, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Ciena Corp, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CIEN за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $450.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $450.00 представляет собой приблизительную премию в 35% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 32%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия составит 41.64% дополнительной доходности для инвестора или 14.93% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 79%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 76%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $332.65) на уровне 60%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, заслуживающим внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих CSIO

История акций FLYW в обращении

Институциональные держатели MGR

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод