Интересные опционы Put и Call на CF на 27 марта
Инвесторы в CF Industries Holdings Inc (Тикер: CF) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CF и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $92.00 имеет текущую ставку $3.00. Если инвестор продаст этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется купить акции по цене $92.00, но также получит премию, что делает базисную стоимость акций $89.00 (до уплаты брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CF, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $93.02 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $92.00 представляет собой приблизительную скидку 1% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт завершится без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.26% возврата на денежные обязательства или 23.82% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $92.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне колл-контрактов цепочки опционов. Колл-контракт с ценой страйка $94.00 имеет текущую ставку $2.70. Если инвестор купит акции CF по текущей цене $93.02 за акцию и затем продаст этот колл-контракт для открытия позиции как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $94.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общему возврату (исключая дивиденды, если таковые имеются) 3.96%, если акции будут отозваны на истечении 27 марта (до уплаты брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции CF действительно вырастут, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для CF Industries Holdings Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CF за последние двенадцать месяцев с выделением красным цветом цены страйка $94.00:
Учитывая, что цена страйка $94.00 представляет собой приблизительную премию 1% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит и свои акции, и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 2.90% дополнительного возврата для инвестора или 21.21% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 41%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 37%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия, а также сегодняшнюю цену $93.02) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, достойным внимания, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие SIM
История акций Intercontinental Exchange
Институциональные держатели HUDI
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод