Интересные опционы Put и Call на BRO на 18 сентября

Инвесторы в Brown & Brown Inc (Symbol: BRO) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 246 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BRO для новых контрактов 18 сентября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $70.00 имеет текущую цену предложения $1.30. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $70.00, но также получит премию, что ставит базовую стоимость акций на уровне $68.70 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BRO, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $79.75 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $70.00 представляет собой приблизительно 12%-ную скидку от текущей цены торговли акциями (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого составляет 75%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.86% от денежной инвестиции или 2.76% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли Brown & Brown Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $70.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $85.00 имеет текущую цену предложения $3.30. Если инвестор решит купить акции BRO по текущей цене $79.75 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $85.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если они есть) в 10.72%, если акции будут выкуплены на истечении 18 сентября (до комиссий брокера). Конечно, если акции BRO действительно вырастут, может быть упущено много потенциальной прибыли, поэтому важно изучить историю торговли Brown & Brown Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-основы. Ниже представлен график, показывающий историю торговли BRO за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $85.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $85.00 представляет собой приблизительно 7%-ную премию к текущей цене торговли акциями (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого составляет 54%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 4.14% дополнительной доходности для инвестора или 6.14% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 27%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающих значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $79.75) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, достойных рассмотрения, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

GPOW Videos

Институциональные держатели SBIG

Институциональные держатели GENY

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод