Интересные опционы Put и Call на AFL на июнь 2027 года

Инвесторы в AFLAC Inc (Тикер: AFL) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы с истечением в июне 2027 года. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость. Таким образом, с 482 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем тот, который был бы доступен для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AFL и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $105.00 имеет текущую заявку в $5.20. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $105.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $99.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AFL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $113.04 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $105.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. В случае, если контракт истечет бесполезным, премия составит 4.95% доходности на денежные обязательства или 3.75% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для AFLAC Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $105.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $120.00 имеет текущую заявку в $7.20. Если инвестор решит купить акции AFL по текущей цене $113.04 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $120.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.53%, если акции будут выкуплены по истечению в июне 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, потенциально много прибыли может быть упущено, если акции AFL действительно вырастут, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для AFLAC Inc, а также изучить бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов AFL за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $120.00:

Учитывая факт, что цена исполнения $120.00 представляет собой приблизительно 6% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 6.37% дополнительной доходности для инвестора или 4.82% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 24%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 22%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $113.04) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

MERC Insider Buying

SITC YTD Return

Top Ten Hedge Funds Holding KDEF

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод