Интересные опционы Put и Call JCI на 16 октября

Инвесторы в Johnson Controls International plc (Symbol: JCI) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня, с истечением срока 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения нового торгового контракта представляется потенциальная возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов JCI для новых контрактов 16 октября и определила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по цене страйка $140.00 имеет текущую ставку $10.60. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $140.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $129.40 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций JCI, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $141.56 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $140.00 представляет собой приблизительную скидку 1% от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 7.57% дохода на денежные обязательства или 11.57% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Johnson Controls International plc, с выделением зеленым цветом места расположения цены страйка $140.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $145.00 имеет текущую ставку $12.20. Если инвестор решит купить акции JCI по текущему уровню цены $141.56 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $145.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) 11.05%, если акции будут выкуплены на срок истечения 16 октября (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции JCI действительно вырастут, поэтому важно обратить внимание на историю торгов за последние двенадцать месяцев для Johnson Controls International plc, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график истории торгов JCI за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $145.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена страйка $145.00 представляет собой приблизительную премию 2% к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет представлена в виде графика). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия составит 8.62% дополнительной доходности для инвестора или 13.16% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 32%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $141.56) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Компоненты Dow, которые покупают хедж-фонды

FRME Среднегодовая доходность

История акций DK в обращении

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод