Интересные опционы Put и Call FTV на 18 сентября

Инвесторы в Fortive Corp (Symbol: FTV) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами с истечением 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость. С 246 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов FTV для новых контрактов 18 сентября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по цене страйка $55.00 имеет текущую заявку в $2.20. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $52.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FTV, это может стать привлекательной альтернативой к оплате $55.93 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $55.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 1%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 4.00% дохода на денежное обязательство или 5.94% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов Fortive Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $55.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $65.00 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор купит акции FTV по текущей цене $55.93 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $65.00. Учитывая, что продавец коллов также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 17.11%, если акции будут выкуплены на срок истечения 18 сентября (до учета комиссий брокера). Конечно, возможен значительный потенциал роста, если акции FTV действительно поднимутся, поэтому важно изучать историю торгов Fortive Corp, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов FTV за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $65.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $65.00 представляет собой приблизительную премию в 16% к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 74%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 0.89% дополнительного дохода для инвестора или 1.33% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере колл контракта выше составляет 49%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $55.93) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ-10 хедж-фондов, владеющих ERJ

Фонды, владеющие CPT

История акций EWG

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод