Интересные опционы Put и Call CMI на 17 апреля.
Инвесторы в Cummins, Inc. (символ: CMI) сегодня увидели, как начинаются торги новыми опционами с истечением 17 апреля. Одним из ключевых факторов, определяющих цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 92 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступная для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просматривала цепочку опционов CMI для новых контрактов 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $570.00 имеет текущую заявку в $31.70. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он берет на себя обязательство купить акции по $570.00, но также получит премию, что сделает стоимость акций $538.30 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CMI, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $574.99 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $570.00 представляет собой примерно 1% скидки от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.56% доходности на денежные обязательства или 22.07% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Cummins, Inc., с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $570.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $580.00 имеет текущую заявку в $34.10. Если инвестор решит купить акции CMI по текущей цене $574.99 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он берет на себя обязательство продать акции по $580.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.80%, если акции будут отозваны по истечении 17 апреля (до уплаты комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, если акции CMI действительно взлетят, поэтому важно смотреть на историю торгов за последние двенадцать месяцев для Cummins, Inc., а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CMI за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $580.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $580.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей рыночной цене акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 5.93% дополнительной доходности для инвестора или 23.54% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $574.99) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие RARE
Темп роста дивидендов GFF
История сплитов ALE
Мнения, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод