Интересные опционы Put и Call AJG на 18 декабря
Инвесторы в Arthur J. Gallagher & Co. (Символ: AJG) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 декабря. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 319 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AJG и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйку $250.00 имеет текущую ставку $20.80. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $250.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $229.20 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AJG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $251.43 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $250.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 8.32% возврата на денежные обязательства или 9.52% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Arthur J. Gallagher & Co. и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $250.00 относительно этой истории:
Переходя к коллам в цепочке опционов, колл контракт по страйку $260.00 имеет текущую ставку $24.00. Если инвестор решит купить акции AJG по текущей цене $251.43 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $260.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это даст общий возврат (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.95%, если акции будут выкуплены на истечении 18 декабря (без учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции AJG действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Arthur J. Gallagher & Co., а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов AJG за последние двенадцать месяцев, со страйком $260.00, выделенным красным цветом:
Учитывая, что страйк $260.00 представляет собой приблизительно 3% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что текущие шансы на это событие составляют 46%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображаться на графике). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 9.55% дополнительного возврата для инвестора или 10.92% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 29%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $251.43) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционным контрактам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Институциональные держатели BSCG
История рыночной капитализации OPY
HRL DMA
Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод