Интересные опционы Put и Call AEE на 18 сентября
Инвесторы в Ameren Corp (тикер: AEE) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 246 днями до истечения вновь доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AEE на новые контракты 18 сентября и определила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $80.00 имеет текущую ставку $1.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $80.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $79.00 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AEE, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $103.12 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $80.00 представляет собой приблизительно 22% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 86%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 1.25% возврата на денежные вложения или 1.85% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Ameren Corp и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $80.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $105.00 имеет текущую ставку $4.70. Если инвестор решит купить акции AEE по текущей цене $103.12 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $105.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общий доход (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.38%, если акции будут отозваны по истечении 18 сентября (до учета брокерских комиссий). Конечно, потенциально много прибыли может остаться на столе, если акции AEE действительно вырастут, что подчеркивает важность изучения истории торгов за последние двенадцать месяцев для Ameren Corp, а также изучения бизнес-фундаментал. Ниже представлен график, показывающий историю торгов AEE за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $105.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $105.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 4.56% дополнительного дохода для инвестора или 6.76% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 18%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $103.12) на уровне 17%. Для получения дополнительных идей по контрактам путов и коллов, достойных внимания, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
DTIL YTD Return
Институциональные держатели TNXP
История акций WRLD на обращении
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод