Интересные опционы на продажу и покупку PTGX на 15 августа
Инвесторы в Protagonist Therapeutics Inc (тикер: PTGX) увидели, как новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PTGX для новых контрактов на 15 августа и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $50.00 имеет текущую цену покупки $1.30. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $50.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $48.70 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PTGX, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $53.64 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $50.00 представляет собой приблизительную 7% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.60% доходности на денежные обязательства или 18.25% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Protagonist Therapeutics Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $50.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой страйка $65.00 имеет текущую цену покупки 40 центов. Если инвестор решит купить акции PTGX по текущей цене $53.64 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $65.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) 21.92%, если акции будут выкуплены по истечении 15 августа (до вычета комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может быть упущено, если акции PTGX действительно взлетят, именно поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Protagonist Therapeutics Inc, а также анализ бизнес-фундаментов становится важным. Ниже представлен график истории торгов PTGX за последние двенадцать месяцев с выделением цены страйка $65.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $65.00 представляет собой приблизительную 21% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 70%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.75% дополнительной доходности для инвестора или 5.23% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 61%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 76%.
В то же время мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $53.64) на уровне 57%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
SONA Исторические цены акций
Топ-10 хедж-фондов, владеющих WGLD
SJT Среднегодовая доходность
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод