Интересные опционы IBB "Пут" И "Колл" на 19 Декабря

Инвесторы в iShares Trust - iShares Biotechnology ETF (обозначение: IBB) увидели, что сегодня начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 19 декабря. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 262 дня до истечения срока действия новых торговых контрактов продавцы опционов "пут" или "колл" могут получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия.. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов IBB на новые контракты от 19 декабря и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.

Контракт "пут" по цене исполнения $124,00 имеет текущее предложение в размере $5,80. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $124,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $118,20 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций IBB, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 126,15 долларов за акцию.

Поскольку цена исполнения в размере 124,00 долларов представляет собой приблизительно 2%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и подразумеваемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 64%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 4,68% от суммы денежных обязательств, или 6,52% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю для iShares Trust - iShares Biotechnology ETF, и выделенный зеленым цветом, где находится отметка в $124,00 относительно этой истории.:

Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $134,00 текущая ставка составляет $6,70. Если инвестор должен был приобрести акции IBB stock по текущей цене $126,15 за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене $134,00. Учитывая, что продавец колл-акций также получит премию, общая доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) составит 11,53%, если акции будут проданы.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод