Интересные опционы IBB "Пут" И "Колл" на 15 Августа

Инвесторы в iShares Trust - iShares Biotechnology ETF (обозначение: IBB) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает 15 августа. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 100 дней до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов IBB на новые контракты от 15 августа и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющие особый интерес.

Контракт "пут" по цене исполнения $118,00 имеет текущее предложение в размере $4,30. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене $118,00, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне $113,70 (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций IBB, это может стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере $118,60 за акцию.

Поскольку цена исполнения в размере 118,00 долларов США представляет собой приблизительную скидку в 1% к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент цена акции остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия контракта "пут" истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая данные о греках и предполагаемых греках) показывают, что вероятность того, что это произойдет, составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти коэффициенты с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя диаграмму с этими цифрами на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет в негодности, премия составит 3,64% от суммы денежных обязательств, или 13,30% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю для iShares Trust - iShares Biotechnology ETF, и выделенный зеленым цветом, где находится отметка в 118,00 долларов относительно этой истории:

Что касается опционной цепочки "колл", то по контракту "колл" с ценой исполнения $124,00 текущая ставка составляет $4,90. Если инвестор должен был приобрести акции IBB stock по текущей цене $118,60 за акцию, а затем продать, чтобы открыть этот колл-контракт в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене $124,00. Учитывая, что продавец, продающий акции до востребования, также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 8,68%, если акции будут проданы

Источник nasdaq.com, автоматический перевод