Интересные опционы HGV "Пут" и "Колл" на 21 июня
Инвесторы в Hilton Grand Vacations Inc (Обозначение: HGV) увидели, что сегодня начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 21 июня. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 100 дней до истечения срока действия новые торговые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов HGV для новых контрактов от 21 июня и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.
Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 35,00 долларов составляет 25 центов. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене 35,00 долларов, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 34,75 долларов (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций HGV, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 46,05 долларов за акцию.
Поскольку страйк в размере 35,00 долларов представляет собой приблизительно 24%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 91%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 0,71% от суммы денежного обязательства, или 2,61% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Hilton Grand Vacations Inc. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $35,00 относительно этой истории:
Переходя к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что контракт колл по цене исполнения 60,00 долларов США имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор должен был приобрести акции HGV stock по текущему уровню цен в 46,05 долларов за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 60,00 долларов. Учитывая, что продавец по требованию также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 30,40%, если акции будут отозваны по истечении срока действия 21 июня
Источник nasdaq.com, автоматический перевод