Интересные опционы ASB Put и Call на 20 сентября

Инвесторы Associated Banc-Corp (обозначение: ASB) увидели, что сегодня начались торги новыми опционами, срок действия которых истекает 20 сентября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 246 дней до истечения срока действия новые торговые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов ASB для новых контрактов от 20 сентября и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.

Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 12,50 долларов составляет 10 центов. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене 12,50 доллара, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 12,40 доллара (до вычета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций ASB, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 20,82 доллара за акцию.

Поскольку страйк в размере 12,50 долларов представляет собой приблизительно 40%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 99%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 0,80% от суммы денежного обязательства, или 1,19% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Associated Banc-Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Обращаясь к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что контракт колл со страйк-ценой в 22,50 доллара имеет текущую ставку в 10 центов. Если инвестор должен был приобрести акции ASB stock по текущему уровню цен в 20,82 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 22,50 доллара. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 8,55%, если акция будет отозвана по истечении срока действия 20 сентября (будет

Источник nasdaq.com, автоматический перевод