Интересные L Put и Call опционы на 17 апреля

Инвесторы в Loews Corp. (Тикер: L) сегодня увидели начало торгов новыми опционами с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов L для новых контрактов 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $105.00 имеет текущую цену покупки $1.05. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $105.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $103.95 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций L, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $108.91 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $105.00 представляет собой приблизительно 4% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого события составляет 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.00% доходности от денежного обязательства или 6.41% в пересчете на год — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график с историей торгов за последние двенадцать месяцев для Loews Corp., с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $105.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $115.00 имеет текущую цену покупки 50 центов. Если инвестор решит купить акции L по текущей цене $108.91 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как «защищенный колл», он обязуется продать акции по цене $115.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если они есть) в 6.05%, если акции будут выкуплены на истечении 17 апреля (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции L действительно сильно вырастут, поэтому важно рассмотреть историю торгов за последние двенадцать месяцев для Loews Corp., а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов L за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $115.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $115.00 представляет собой приблизительно 6% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что вероятность этого составляет 69%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.46% дополнительной доходности для инвестора или 2.94% в пересчете на год, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 25%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 22%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $108.91) на уровне 19%. Для получения дополнительных идей по контрактам на пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Институциональные держатели D

Топ-10 хедж-фондов, владеющих VIVO

История рыночной капитализации TMDV

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод