Интерес инвесторов к финтех-индустрии растет. А к биткоин-стартапам - падает
С момента зарождения финтех-индустрии, европейские инвестиции суммарно составили $9,8 млрд - 20% от общего объема,$5,5 млрд из которых приходится на европейского лидера отрасли - Великобританию, что составляет более 11% от мирового объема инвестиций в данную сферу.
Лидером по инвестициям в финтех остаются США - 64% от мирового объема инвестиций ($31,6 млрд). На Индию, Китай и остальной мир остается 16% - $8 млрд, однако Азиатско-тихоокеанский регион быстро догоняет США и Европу благодаря увеличению числа пользователей смартфонов. К сожалению, Россия выглядит в этом рейтинге крайне бледно, ее доля исчезающее мала.
60% или $29,8 млрд инвестиций приходится на три направления финтех-индустрии: платежные системы, площадки по кредитованию (p2p и традиционные) и кибербезопасность. В William Garrity Associates отмечают, что сегодня финтех-компании начинают выходить на международные рынки капитала и котироваться на NASDAQ, LSE и NYSE.
При этом компании отрасли не ограничиваются работой на развитых рынках, финтех-индустрия активно проникает в развивающиеся регионы, которые слабо охвачены финансовой инфраструктурой, в частности сервисами мобильного банкинга и перевода денег - М-PESA и М-Shwari.
В то же время, компании, ориентированные на работу с биткоинами, теряют привлекательность для инвесторов. По данным Finance Magnates, в августе прошлого года было восемь сделок в данной области и объем инвестиций составил $23 млн, а в октябре 2014 года компании этого профиля привлекли $80 млн. В начале текущего года инвестиции в компании Coinbase и 21 Inc. показали абсолютный рекорд отрасли- $75 млн и $116 млн соответственно. В августе 2015 года объем инвестиций составил только $9 млн, что является самым низким показателем с апреля прошлого года. Снижение инвестиционной активности в секторе наблюдается уже три месяца подряд. Сентябрь тоже не блещет результатами.
Что мы наблюдаем сейчас - коррекцию или значительный нисходящий тренд на фоне роста других сегментов финтех-индустрии? Сложно сказать.
Нужно отметить, что сократились инвестиции в стартапы, которые делали ставку на биткоин как массовую валюту. Вложения в сервисы, которые развивают и продвигают технологию распределенного реестра, продолжают расти. Сотни миллионов долларов были проинвестированы только в онлайн-кошельки, среди которых можно выделить Xapo, Circle, BitPay, Blockchain и Coinbase. Самое интересное, что, глядя на их бизнес-модели, очень сложно ожидать, что в будущем они смогут генерировать прибыль, которую ожидают инвесторы.
Уильям Могйар, гуру и бизнес-ангел индустрии криптовалют, в интервью Finance Magnate соглашается, что имеет место смещение акцентов в сторону blockchain technology, но при этом он отмечает, что от идеи биткоина как валюты пока не отказались. На его взгляд, перспективы у сервисов денежных переводов при помощи криптовалют имеют большой потенциал и сегодня мы наблюдаем всего лишь сезонный спад.
В общем, осень и зима расставят все по своим местам. Пока ситуация развивается в благоприятном для ЦБ РФ ключе - биткоин-компании теряют свои позиции и привлекательность, в то время как другие направления финтех-индустрии, на которые чиновники смотрят более благосклонно, находятся в фазе бурного роста. Таким образом, позиция регулятора, с подозрением относящегося к криптовалютам, не противоречит мировым тенденциям и является проявлением осторожности и предусмотрительности российского ЦБ.