Intel превзошел прогнозы по прибыли в четвертом квартале, несмотря на снижение выручки из-за проблем с поставками.

Intel Corporation INTC сообщила о скромных результатах за четвертый квартал 2025 года, при этом скорректированная прибыль и выручка превысили соответствующие оценки консенсуса Zacks. Несмотря на устойчивый рост от ускоренного увеличения производства ПК с искусственным интеллектом (AI), нехватка компонентов негативно сказалась на выручке по сравнению с прошлым годом.

Intel достигла значительных успехов в своем плане по сокращению затрат для восстановления устойчивого двигателя роста. Однако акции значительно упали в послеторговой сессии из-за слабых прогнозов на первый квартал.

Чистая прибыль

Компания сообщила о GAAP-убытке в размере 0,6 миллиарда долларов или 12 центов на акцию по сравнению с чистым убытком в 0,1 миллиарда долларов или 3 цента на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Более крупный убыток был главным образом вызван снижением выручки из-за проблем в цепочке поставок.

Исключая разовые статьи, неконсолидированная прибыль в отчетном квартале составила 0,77 миллиарда долларов или 15 центов на акцию по сравнению с 0,57 миллиарда долларов или 13 центами на акцию годом ранее. Итоговая прибыль превысила оценку консенсуса Zacks на 7 центов.

За 2025 год Intel сообщила о GAAP-убытке в размере 0,3 миллиарда долларов или 6 центов на акцию по сравнению с чистым убытком в 18,8 миллиарда долларов или убытком в 4,38 доллара на акцию в 2024 году. Неконсолидированная прибыль за 2025 год составила 1,9 миллиарда долларов или 42 цента на акцию по сравнению с чистым убытком в 0,6 миллиарда долларов или убытком в 13 центов на акцию годом ранее.

Выручка

GAAP-выручка в отчетном квартале снизилась на 4,1% по сравнению с прошлым годом и составила 13,67 миллиарда долларов. Квартальная выручка была близка к верхней границе прогнозируемого диапазона и превысила консенсус-оценку в 13,37 миллиарда долларов. Компания продемонстрировала здоровый рост в процессе Intel 18A и Lunar Lake. Руководство видит устойчивые возможности для роста с сильной продуктовой дорожной картой и семикондукторной экосистемой, что, вероятно, выделит ее на фоне конкуренции.

За 2025 год общая выручка снизилась до 52,85 миллиарда долларов с 53,1 миллиарда долларов из-за проблем в цепочке поставок.

Сегментная производительность

Выручка группы клиентских вычислений (CCG) снизилась до 8,19 миллиарда долларов с 8,77 миллиарда долларов, что было вызвано ограниченным предложением, несмотря на высокий спрос со стороны центров обработки данных. Intel наблюдала устойчивый интерес к ПК с AI, которые произвели фурор на рынке. В квартале Intel представила процессор Intel Core Ultra серии 3 (кодовое название Panther Lake) и Xeon 6+ (кодовое название Clearwater Forest). Изготовленные на новом современном заводе в Чандлере, штат Аризона, оба продукта основаны на Intel 18A, самом современном полупроводниковом процессе в Соединенных Штатах. Panther Lake предназначен для широкого спектра потребительских и коммерческих ПК с AI, игровых устройств и решений для периферийных вычислений. Clearwater Forest — это серверный процессор E-core, который позволяет бизнес-предприятиям масштабировать рабочие нагрузки, снижать энергетические затраты и обеспечивать более интеллектуальные услуги.

Выручка группы центров обработки данных и AI (DCAI) увеличилась до 4,74 миллиарда долларов с 4,35 миллиарда долларов, так как высокий спрос на традиционные серверы и вычислительные системы хранения, поддерживаемые процессорами Xeon 6 (кодовое название Granite Rapids), более чем компенсировал ограничения по поставкам.

Хотя общая выручка продуктов Intel снизилась до 12,93 миллиарда долларов с 13,12 миллиарда долларов, выручка от Intel Foundry увеличилась до 4,51 миллиарда долларов с 4,34 миллиарда долларов благодаря более высокому соотношению пластин EUV (экстремального ультрафиолета). Выручка от остальных бизнесов, включая Altera, Mobileye и другие, составила 574 миллиона долларов.

Другие операционные детали

Неконсолидированная валовая маржа снизилась до 37,9% с 42,1% годом ранее, в то время как неконсолидированная операционная маржа упала с 9,6% до 8,8%. Маржи были негативно затронуты снижением выручки и высокими фиксированными затратами из-за увеличения объемов 18A и неблагоприятной продуктовой смеси. Компания сократила капитальные расходы и сосредоточилась на упрощении частей своего портфолио для повышения эффективности и создания ценности.

Денежный поток и ликвидность

На 27 декабря 2025 года у Intel было наличных и эквивалентов наличных на сумму 14,26 миллиарда долларов при долгосрочном долге в 44,09 миллиарда долларов по сравнению с соответствующими показателями в 8,25 миллиарда долларов и 46,28 миллиарда долларов годом ранее. В 2025 году Intel сгенерировала 9,7 миллиарда долларов наличных от операционной деятельности по сравнению с 8,29 миллиарда долларов годом ранее.

Перспективы

На первый квартал 2026 года Intel ожидает, что GAAP-выручка составит от 11,7 до 12,7 миллиарда долларов из-за истощения буферных запасов и смещения продуктовой смеси пластин в сторону серверов. Неконсолидированная валовая маржа, вероятно, составит 34,5%. Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне нуля на акцию.

Рейтинг Zacks

В настоящее время у Intel рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Предстоящие релизы

Arista Networks Inc. ANET планирует опубликовать отчет о доходах за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 75 центов на акцию, что предполагает рост на 15,4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Arista имеет долгосрочные ожидания роста прибыли на уровне 20,1%. Arista продемонстрировала средний сюрприз по прибыли на уровне 10,2% за последние четыре отчетных квартала.

Akamai Technologies, Inc. AKAM планирует опубликовать отчет о доходах за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 1,75 доллара на акцию, что указывает на рост на 5,4% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Akamai имеет долгосрочные ожидания роста прибыли на уровне 6%. Akamai продемонстрировала средний сюрприз по прибыли на уровне 10,5% за последние четыре отчетных квартала.

Pinterest, Inc. PINS планирует опубликовать отчет о доходах за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Оценка консенсуса Zacks по прибыли составляет 67 центов на акцию, что подразумевает рост на 19,6% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Pinterest имеет долгосрочные ожидания роста прибыли на уровне 27,7%. Pinterest продемонстрировала средний отрицательный сюрприз по прибыли на уровне 6,8% за последние четыре отчетных квартала.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые считали, что технология еще далеко, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, кто заметил огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточен на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод