Иностранцы владеют почти 30 триллионами долларов в акциях и облигациях США. Вот почему эта цифра должна быть в поле зрения каждого инвестора.

Ключевые моменты

Люди повсюду хотели получить доступ к рынкам капитала США.

Это было верно долгое время, но это может быть не так навсегда.

Каждая акция SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY), которую вы владеете, и каждая казначейская облигация в вашем пенсионном счете существуют внутри рынка, который иностранные инвесторы заполнили более чем $35 триллионами капитала. Эта цифра, согласно последнему ежегодному опросу Министерства финансов США, опубликованному в июне 2025 года, увеличилась с примерно $31 триллиона годом ранее.

Критически важно, что рост или сокращение этого пула говорит вам (в очень приблизительных величинах) о том, насколько остальной мир доверяет и привлекается к американской финансовой системе. В последнее время это доверие подверглось сомнению. Давайте посмотрим, что на самом деле происходит, и исследуем, почему это важно для вашего портфеля.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой Монополией", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Цены на активы — это сигналы о доверии инвесторов

Когда пенсионный фонд в Амстердаме или суверенный фонд благосостояния в Абу-Даби покупает акции и облигации США, он делает неявную ставку на то, что экономика США будет продолжать расти, и что учреждения страны останутся стабильными.

На протяжении десятилетий эта ставка приносила значительные дивиденды. По данным общего дохода iShares Core MSCI Total International Stock Market ETF (NASDAQ: IXUS) и SPDR S&P 500 ETF Trust, рынок США вырос на 276% за последние 10 лет, в то время как международный рынок вырос всего на 139%.

Затем пришел апрель 2025 года. Тарифная политика администрации Трампа вызвала множество слухов о продолжающейся торговле "Продай Америку", что привело к одновременному падению акций США, казначейских облигаций и доллара. Но частные иностранные инвесторы, которые составляют более 80% иностранных активов, на самом деле увеличили свои чистые покупки ценных бумаг США до примерно $1,5 триллиона в 2025 году, увеличившись с среднего уровня около $1 триллиона в год в период с 2022 по 2024 год.

Другими словами, даже в период неожиданно непредсказуемого управления в США, иностранные инвесторы не распродавали свои активы, они их накапливали. Конечно, они не всегда могут вести себя одинаково; терпение имеет свои пределы.

Что наблюдать дальше

На данный момент финансовые рынки США все еще находятся в наилучшей позиции для роста в мире. Тем не менее, есть множество факторов, которые могут изменить это и побудить международных инвесторов распределять свой капитал в других местах.

Например, растущие уровни государственной собственности на ключевые предприятия, политическая коррупция, слабое применение законов о ценных бумагах и политическая нестабильность исторически побуждали инвесторов выводить свой капитал из стран. В той мере, в какой инвесторы обеспокоены тем, что это может произойти в США, это станет новым препятствием для внутренних цен на акции.

Поэтому следите за суммой иностранного капитала, находящегося на рынке США. Если темпы его роста начнут снижаться, это может быть знаком более тяжелых времен впереди. Получение некоторого доступа к международным компаниям — это умный способ диверсифицироваться и защитить свой портфель в случае, если это произойдет.

Стоит ли сейчас покупать акции SPDR S&P 500 ETF Trust?

Прежде чем покупать акции SPDR S&P 500 ETF Trust, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и SPDR S&P 500 ETF Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это существенно превышает рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Alex Carchidi имеет акции SPDR S&P 500 ETF Trust. Motley Fool не имеет позиций по любым из упомянутых акций. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод