Инициатива на рынках США остается за «быками»

Основная сессия 21 октября на американских фондовых площадках вновь завершилась разнонаправленно. S&P 500 скорректировался на 0,18% после обновления исторического максимума в ходе предыдущих торгов. NASDAQ прибавил 0,27%, Russell 2000 упал на 1,6%, Dow Jones опустился на 0,8%. В лидеры роста благодаря повышению цен на золото и серебро вышли производители драгметаллов. Несмотря на коррекцию в секторе полупроводников, уверенную позитивную динамику продемонстрировала NVIDIA (NVDA). Среди аутсайдеров оказались региональные банки, сектора потребительских товаров и недвижимости.

Индекс опережающих экономических индикаторов (LEI) от Conference Board за сентябрь ушел ниже 100 пунктов впервые с периода острой фазы пандемии. Слабая динамика новых заказов на продукцию обрабатывающей промышленности продолжила оказывать значительное негативное влияние на индекс, так как глобальный спад в производстве сохраняется.

Количество разрешений на строительство сократилось, ожидания потребителей в отношении будущих бизнес-условий по-прежнему пессимистичны. В целом индекс продолжает сигнализировать о неопределенности в отношении будущей экономической активности и соответствует ожиданиям Conference Board относительно умеренного роста в конце текущего — начале следующего года.

Накануне председатель ФРБ Далласа Лори Логан оценила состояние американской экономики как сильное и стабильное, хотя отметила при этом сохранение неопределенности, добавив, что Федрезерву нужно проявить гибкость в случае изменения ситуации. Нил Кашкари, возглавляющий ФРБ Миннеаполиса, заявил, что устойчивость экономики позволяет повысить уровень нейтральной ставки. По его словам, выбранный шаг снижения ставки в сентябре был вызван опасениями в отношении рынка труда, поэтому ухудшение его состояния в дальнейшем может снова потребовать решительных действий.

Spirit Airlines (SAVE: +53,1%) объявила о продлении срока рефинансирования долга на два месяца, до 23 декабря. Компания заявила, что рассчитывает завершить год с ликвидностью свыше $1 млрд.

Руководство Boeing (BA: +3,1%) и профсоюзные лидеры пришли к предварительному соглашению, которое включает повышение заработной платы на 35% в течение четырех лет, притом что изначально речь шла о 25%. Голосование по ратификации соглашения назначено на эту среду.

Cigna Group (CI: -4,7%) возобновила обсуждение слияния с Humana (HUM: -2,5%), после того как прошлогодние переговоры сорвались из-за разногласий в отношении цены. Cigna планирует завершить продажу своего бизнеса Medicare Advantage в ближайшие недели, прежде чем приступить к другим сделкам.

Комментарии относительно перспектив корректировки ДКП сегодня даст президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкера. Будет опубликован октябрьский индекс производственной активности Ричмонда, ожидается, что показатель останется в зоне сокращения (консенсус: -19 пунктов, сентябрь: -21 пункт).

В ходе предстоящей сессии прогнозируем среднюю волатильность при нейтральном балансе рисков. Направление движения торгов могут задать отчитывающиеся компании на фоне отсутствия значимых релизов макроданных. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5810–5890 пунктов (от -0,7% до +0,6% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

На премаркете квартальную отчетность представят GE Aerospace (GE), Philip Morris (PM), Verizon (VZ), Rtx Corp (RTX), Lockheed Martin (LMT), Fiserv (FI), 3M (MMM), Freeport-McMoran (FCX), General Motors (GM), Kimberly-Clark (KMB). После закрытия торгов отчитаются Texas Instruments (TXN), Seagate (STX), Enphase (ENPH).

Рейтинговое агентство Moody's повысило прогноз для банковской системы США с негативного на стабильный, рассчитывая, что снижение процентных ставок и устойчивый умеренный экономический рост стабилизируют качество банковских активов и увеличат прибыльность.

Акции AP (SAP) растут на премаркете после повышения годовых прогнозов на фоне сильных результатов облачного бизнеса в третьем квартале.

Nike (NKE) заключила масштабную сделку с НБА и Женской национальной баскетбольной ассоциации (ЖНБА). Компания продлила свое партнерство с этими лигами на 12 сезонов, обеспечив себе статус эксклюзивного поставщика спортивного инвентаря.

Инициатива остается за «быками». Вчерашняя внутридневная просадка была выкуплена, что является позитивным краткосрочным сигналом. Возможности для продолжения роста остаются, так как зона перекупленности по-прежнему не достигнута. Цель для индекса широкого рынка — уровень 5900 пунктов. Ближайшая поддержка — 5800 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.