Индийский регулятор усиливает контроль за опционами на фоне подозрительных движений на рынке

На фоне усиления надзора за рынком опционов Индии инвесторы все чаще указывают на аномальные движения в контрактах, связанных с основным индексом страны — Nifty 50, что вызывает вопросы о честности торгов. В частности, трейдеры отмечают необычный рост стоимости стратегии straddle (одновременная покупка call- и put-опциона на один актив) в дни экспирации, когда в норме ее цена должна снижаться к закрытию. Подобные «странности» были замечены, например, в мае этого года, пишет Bloomberg.

Некоторые эксперты связывают аномалию с активностью крупных участников рынка, которые могли оказывать существенное влияние на ценообразование. В последнее время, после временного запрета на торговлю для американской Jane Street Group по подозрению в манипуляциях индексами, индийский регулятор SEBI расширил расследование и на другие ключевые индексы — Nifty 50 и Sensex. По словам представителей регулятора, на экспирации 15 мая были зафиксированы признаки подозрительной активности.

С тех пор на рынке деривативов наблюдается спад: обороты и волатильность опционных контрактов снизились до минимума за год, а необычные ценовые скачки в стратегии straddle в последние дни экспирации больше не появлялись.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.