Индикатор Хейкен Аши: что это и как использовать

Трейдеры на финансовых рынках, работая с ценовыми графиками, используют для идентификации трендов графические объекты или трендовые индикаторы теханализа. Однако уже давно существует инструмент, совмещающий функции отображения изменений котировок в реальном времени и анализа тенденций. Он носит название Heiken Ashi. В некоторые платформы его встраивают как отдельный вид ценового графика, для других существует индикатор Хейкен Аши. Что же это и как его использовать в трейдинге?

Подробно о Heiken Ashi

Многие трейдеры в торговле используют многофункциональные варианты ценового графика, такие как японские свечи или бары. Они предоставляют максимум информации о движении котировок:

• дают наглядную картину рыночной ситуации на каждом временном интервале;
• позволяют только за счет распознавания свечных моделей (они работают и для баров) прогнозировать поведение цены в ближайшем будущем.

Точность анализа и прогнозов зависит от многих факторов, например, от уровня рыночного шума. В торговых системах (ТС) участники торгов стремятся фильтровать его с помощью дополнительных инструментов, таких как трендовые индикаторы. Румынский финансовый аналитик Дан Валку предложил новый вариант отображения графика котировок, который изначально обладает способностью устранять высокочастотные колебания на рынке. 

Этот альтернативный вид называется Heiken Ashi (HA, Хейкен Аши) и отличается методикой построения ценовых баров. Основная его особенность - использование цен не только текущего, но и предыдущего торгового периода.

Внешне свечи HA практически аналогичны традиционным японским:

• имеют тело, которое ограничено синтетическими (полученными в результате расчетов) ценами открытия и закрытия (Open_ha и Close_ha);
• могут быть растущими (Open_ha < Close_ha), традиционно белыми, или нисходящими (Open_ha > Close_ha), красными;
• могут иметь верхние и нижние тени, когда максимумы и минимумы свечи выходят за пределы тела. 

Построение свечей Хейкен Аши

В расчетах при построении Хейкен Аши применяются простейшие функции усреднения.

1. Цена закрытия свечи на интервале с порядковым номером i равна взвешенной (Weighted Price):

Close_ha[i] = (Close[i] + Open[i] + High[i] + Low[i]) / 4.

1. Цена открытия определяется как средняя цена на предыдущей свече Heiken Ashi:

Open_ha[i] = (Open_ha[i-1] + Close_ha[i-1]) / 2.

• Максимум представляет собой наибольшую из цен открытия и закрытия текущей свечи HA и максимума текущего периода свечного графика:

High_ha[i] = Max(Open_ha[i], Close_ha[i], High[i]).

• Минимальная цена определяется аналогично, но использует наименьшее значение и минимум текущего периода свечного графика:

Low_ha[i] = Min(Open_ha[i], Close_ha[i], Low[i]).

В результате выходит, что:

1. Последовательность (линия) Open_ha представляет собой аналог средней на периоде в 2 свечи со сдвигом на 1 бар. В отличие от скользящей получается обойтись без интегральных формул, что уменьшает запаздывание индикатора относительно ценового графика. 
2. Тело свечи HA отображает отклонение реальной взвешенной цены текущего периода от усредненной индикатором на предыдущем. Трактовать этот параметр можно как силу текущего ценового импульса.
3. Тени свечей образуются, если реальные High или Low превышают расчетные значения отклонения. 

Такой вид графиков позволяет интерпретировать рыночную ситуацию буквально с одного взгляда. 

Как читать график Heiken Ashi

Поведение графика Хейкен Аши определяется особенностями построения свечей. Их последовательно можно интерпретировать следующим образом:

1. Ряд свечей одного направления говорит о развитии тренда. 
2. Сокращение длины тела свечей является признаком снижения интереса рынка к движению в этом направлении, ослаблении ценового импульса и росте вероятности коррекции.
3. Свечи без теней, направленных противоположно телу, характеризуют ярко выраженную тенденцию. 
4. Тень свечи, направленная противоположно телу, отражает возрастающий интерес участников рынка к открытию контртрендовых позиций.
5. Короткие свечи (их принято называть доджи, по аналогии с традиционным свечным графиком) с длинными тенями обоих направлений показывают высокую вероятность смены направления движения или перехода во флэт. 

Как использовать индикатор Хейкен Аши

Heiken Ashi включают в состав торговых систем как эффективный индикатор трендов. Однако в его использовании есть некоторые особенности. 

В частности, для MT4, с которым работают многие форекс-трейдеры, и для MT5, набирающего всё большую популярность в биржевых торгах, приходится использовать индикаторы сторонней разработки. Создатель платформы компания MetaQuotes пока не считает необходимым ни добавлять Хейкен Аши как отдельный вид графика, ни включать его в комплект стандартных инструментов анализа.

В этом терминале свечи HA строятся поверх одного из стандартных ценовых графиков. Это не совсем удобно, поскольку при их наложении (если в качестве рабочего варианта выбраны японские свечи) усложняется восприятие информации.

Улучшить качество отображения можно несколькими способами:

1. В настройках цветовой схемы задать рисование ценового графика тем же цветом, что и фон. В этом случае в окне чарта котировок трейдер получит чистый график Хейкен Аши. Однако большая часть стандартных индикаторов из пакета поставки не сможет с ним работать. Вместо них придется скачать и подключить (или написать самостоятельно) расширенные сторонние версии, которые оперируют и с ценами этого графика. 
2. Строить баровый ценовой график. Он практически не влияет на отображение свечей HA и показывает характерные цены периодов графика (Open, Close, High, Low).
3. Строить ценовой график в виде линии (она проводится по ценам закрытия периодов). Удобно для тех, кто строит свои торговые системы с привязкой к окончанию предыдущего бара и началу текущего.
4. Размещать график Heiken Ashi в подвале ценового чарта. В этом случае в распоряжении трейдера остается вся информация стандартного графика и результаты его обработки этим индикатором. Такие версии HA также можно найти у сторонних разработчиков. 

Ситуация с индикатором для Квика, ставшего фактически стандартом в торговле российских трейдеров и инвесторов, еще печальнее. Создатель платформы также не реагирует на просьбы пользователей включить Хейкен Аши в набор стандартных представлений ценового графика. Встроенные же средства разработки не позволяют сформировать на чарте свечные графические объекты. Поэтому сторонние индикаторы на Lua (язык программирования для QUIK) приобретают достаточно причудливые формы, с которыми работать неудобно. Поправить ситуацию могут индикаторы с алертом, сигнализирующие о значимых изменениях в поведении графика HA. Однако такой анализ машинными методами сложен и, соответственно, трудно реализуем.

Торговые сигналы и советы по работе с Хейкен Аши

Хотя Heiken Ashi рекомендуется рассматривать как трендовый индикатор, опытные трейдеры получают при его анализе и торговые сигналы:

1. Формирование первой полнотелой свечи (растущей или падающей) с совпадающей по направлению единственной тенью. Этот момент рассматривается как возможное начало трендового движения, восходящего или нисходящего. После такой свечи рекомендуется начинать поиск точки входа в рынок по направлению к указанной свечой HA тенденции. 
2. Формирование свечи с длинным телом и обеими тенями. Воспринимается как сигнал начала коррекции. В этом случае трейдерам рекомендуется закрыть часть открытых в направлении тенденции позиций или сместить ордер Stop Loss.
3. Образование свечи доджи с коротким телом и обеими длинными тенями. Считается, что это сигнал окончания тренда (перехода во флэт) или разворота. Рекомендуется закрывать открытые позиции и начинать поиск точек входа в противоположном направлении. 

Сигналы HA опытные участники торгов рассматривают как обладающие недостаточной достоверностью. Это означает, что для принятия торгового решения требуется подтверждение из других источников. 

1. Самая простая стратегия предполагает признание сигнала сформировавшимся, если он получил подтверждение как минимум на двух барах. Например, позицию по такой методике открывают на третьей полнотелой свече того же цвета, что и сигнальная. С учетом запаздывания самого Heiken Ashi и искусственной задержки трейдер теряет значительную часть движения.
2. Вместе с Хейкен Аши используют различные индикаторы, чаще всего осцилляторы Stochastic или MACD. В этом случае источником сигнала выступают осцилляторы, а свечи и последовательности HA служат для их подтверждения. Аналогично можно использовать и безиндикаторные системы формирования сигналов, например, Price Action или традиционный свечной анализ. 

Интересные варианты получаются при использовании:

• мультитаймфреймового индикатора Хейкен Аши (распознаются долгосрочные тренды по старшим периодам графика);
• свечей, рассчитанных/построенных на данных не двух, а большего числа соседних баров ценового графика (растет запаздывание, но значительно улучается фильтрующая способность);
• расчет цен свечи HA не по реальным ценам периодов, а по их значениям, сглаженным скользящими средними.

В целом график Heiken Ashi имеет значительную практическую ценность для анализа рыночной ситуации и прогнозирования движения цены. При этом он сглаживает рыночный шум, прост для понимания и подойдет для использования в качестве трендового индикатора даже новичкам.

Ошибки при использовании Heiken Ashi

Несмотря на простоту, у начинающих трейдеров часто возникают заблуждения при работе с графиком Хейкен Аши.

1. Использование индикатора как единственного источника сигналов. Heiken Ashi сглаживает движение цены, но не дает полноценной картины. Если ориентироваться только на него, можно запоздать с входом или выходом.
2. Открытие сделок на первой сигнальной свече. Нередко трейдеры видят первую полнотелую свечу и сразу входят в рынок. На практике сигнал должен подтверждаться хотя бы двумя-тремя свечами или дополнительными индикаторами.
3. Игнорирование фундаментальных факторов. Heiken Ashi — чисто технический инструмент. Он не учитывает новости, отчеты компаний или макроэкономические данные, поэтому при сильных событиях рынок может резко развернуться.
4. Работа на слишком коротких таймфреймах. На минутных графиках индикатор становится почти бесполезным. Шум все равно велик, а запаздывание слишком заметно.

Путаница с японскими свечами. Новички иногда воспринимают значения Heiken Ashi как реальные цены открытия и закрытия. Это ошибка. Свечи HA синтетические и они могут не совпадать с фактическими котировками.

Вопросы и ответы

Можно ли работать с графиком Хейкен Аши в стратегиях пробоя уровня?

Такое его использование нужно тщательно тестировать на торгах (хотя бы на виртуальном счете). С одной стороны, он может давать хорошие подтверждения пробоям и отскокам. С другой - синтетические свечи не позволяют точно определять моменты контакта с уровнем. Принципиально эту проблему решает работа с традиционным графиком и размещением HA в подвале для сигналов подтверждения.

В сети много индикаторов, вторичных по отношению к графику Heiken Ashi, т. е. использующих в расчете синтетические цены. Выигрывают ли они у версий, работающих с традиционными графиками?

Однозначного ответа на этот вопрос нет. Поскольку сам HA обладает фильтрующей способностью, сигналы построенных на нем индикаторов могут быть точнее. Однако не следует забывать о запаздывании - его Хейкен Аши переносит и в производные индикаторы.

На каких таймфреймах и активах лучше использовать индикатор?

Рекомендуется работать с индикатором при средней и высокой волатильности графиков. На практике это означает волатильные, но ликвидные инструменты (например, кроссы основных валютных пар на Форексе или акции второго эшелона на фондовом рынке) и таймфреймы младше дневного.