Индекс S&P приостановил рост
На текущей неделе фондовый рынок США довольно насыщен событиями. Кроме того, что каждый день на этой неделе ожидаются выступления чиновников ФРС, которые могут указать инвесторам ответы на вопросы, касающиеся дальнейшего развития ДКП, ожидается публикация важной статистики:
9 октября — протоколов заседания ФРС
10 октября — индекса CPI
11 октября — индекса PPI
Согласно ранее опубликованным данным (NFP), в прошлом месяце экономика США прибавила на 107 тыс. рабочих мест больше, чем ожидалось.
Кроме того, данные по количеству рабочих мест в августе пересмотрены в сторону увеличения на 17 тыс.
Релиз данных практически исключил вероятность снижения ставки ФРС на 0,50% на очередном заседании регулятора.
Значительный рост NFP выводит экономику США из тени рецессии и дает ФРС возможность плавно перейти к мягкой посадке.
Варианты развития событий могут пойти по следующим основным сценариям:
Мягкая посадка:
Сценарий, при котором экономика замедляется после периода роста, но не переходит в рецессию. Признаки мягкой посадки: снижение темпов инфляции, незначительное замедление роста ВВП, умеренный рост без значительного увеличения безработицы.
Жесткая посадка:
Более негативный сценарий, когда экономика быстро замедляется и переходит в рецессию. Признаки жесткой посадки: значительное замедление ВВП, рост безработицы, снижение потребительских расходов и корпоративных инвестиций.
Отсутствие посадки:
Экономика продолжает расти, несмотря на ужесточение ДКП или другие потенциальные тормозящие факторы. Признаки отсутствия посадки: продолжение роста ВВП, высокая инфляция, устойчивое повышение заработных плат и потребительских расходов, несмотря на более высокие процентные ставки.
С точки зрения ТА индекс приостановил свой рост, ввиду образовавшегося сопротивления. На этой неделе наиболее вероятна консолидация на текущем уровне в ценовом диапазоне 5680–5760.
На текущей неделе запланировано достаточно много событий, которые оказывают влияние на российский фондовый рынок.
Во вторник Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».
В среду Росстат представит данные об оценке индекса потребительских цен с 1 по 7 октября.
В четверг Банк России обнародует «Мониторинг отраслевых финансовых потоков» и данные по объему золотовалютных резервов.
В пятницу Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в сентябре.
Кроме того, запланированы корпоративные события по крупным эмитентам.
7 октября
Globaltrans. В повестке вопрос о выкупе расписок в связи с делистингом.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов «Татнефти» за I полугодие 2024 г.
9 октября
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за сентябрь и 9 месяцев 2024 г.
11 октября
«Аэрофлот» опубликует операционные результаты за сентябрь 2024 г.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов «Газпром нефти» за I полугодие 2024 г.
В среднесрочной перспективе растущая динамика продолжается, но касательно текущей недели ситуация неопределенная. Если индекс закрепится выше отметки 2820, то можно будет говорить о продолжении роста в рамках среднесрочной тенденции.
Китай в понедельник отдыхает, это уже заключительный день недельных празднований, поэтому публикация части важной статистики Поднебесной сдвинута на следующую неделю.