Индекс S&P 500 продолжает движение к историческим максимумам

Торги 9 июля на американских фондовых площадках для большинства индексов завершились в небольшом плюсе. S&P 500 прибавил 0,1%, достигнув нового исторического максимума. Ведущие технологические компании, обеспечившие рост рынка на прошлой неделе, в основном показали снижение. Впрочем, сегмент полупроводников (SOXX ETF: +1,9%) остался в зеленом секторе. Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) поддержала новость о запуске в четвертом квартале новых чипов, произведенных по технологическому процессу 3-нм.Важным событием прошедших суток стало решение Boeing (BA) в досудебном порядке признать вину по одному из эпизодов сговора и выплатить штраф в размере $487 млн, чтобы прекратить расследование со стороны Минюста США.

Статистика инфляционных ожиданий, опубликованная ФРБ Нью-Йорка, зафиксировала их снижение на 0,2 п.п. м/м — до 3% и 2,8% — на ближайшие год и пять лет соответственно при повышении показателя на 0,1 п.п., до 2,9%, на горизонте трех лет. Респонденты рассчитывают на замедление роста цен на аренду жилья и продукты питания.

Акции Morphic Holding (MORF: +75,1%) взлетели вверх на новости о поглощении со стороны Eli Lilly (LLY). Сделка, которая будет оплачена денежными средствами, оценена в $57 за акцию, то есть в $3,2 млрд, что предполагает премию около 79% к цене закрытия 5 июля. Завершить поглощение планируется до конца текущего квартала.

Lucid Group (LCID: +7,8%) во втором квартале выпустила 2110 автомобилей и поставила на рынок 2394. Оба показателя превзошли консенсус.

Corning (GLW: +12%) объявила, что ее прибыль на акцию за второй квартал может превысить заложенные в гайденс $0,42–0,46 за счет активного внедрения новых продуктов оптической связи и применения генеративного ИИ.

Сегодня в центре внимания участников торгов будет доклад главы ФРС Джерома Пауэлла о состоянии экономики США в профильном комитете Сената. Ожидается, что представители обеих партий, представленных в верхней палате Конгресса, выступят с критикой продолжения жесткой денежно-кредитной политики в условиях значительного замедления инфляции и нормализации ситуации на рынке труда. На прошлой неделе риторика главы ФРС была сравнительно «голубиной».

Будет опубликован индекс делового оптимизма малого бизнеса от NFIB за июнь (консенсус: 90,3 пункта, май: 90,5 пункта).

Состоится аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций США. Благодаря повышенному интересу к краткосрочным трежерис со стороны денежного рынка, крупных корпоративных игроков и иностранных инвесторов спрос может превысить предложение. Предыдущее размещение аналогичного выпуска прошло с доходностью 4,659%.

В ходе предстоящей сессии ждем умеренную волатильность. Если рынок не получит новой информации от Джерома Пауэлла, торговый оборот может уменьшиться в преддверии публикации статистики потребительской и производственной инфляции (CPI и PPI) за июнь, запланированной на 11-12 июля. Складывается нейтральный баланс рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5530–5610 пунктов (от -0,75% до +0,68% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

Aramco (2222.SR) планирует привлечь как минимум $3 млрд за счет первого за три года размещения облигаций. Крупнейший в мире экспортер нефти предложит выпуски со сроком погашения 10, 30 и 40 лет. Средства, вероятнее всего, будут использованы для рефинансирования существующих займов и вклада в инвестиционную программу компании.

Stellantis (STLA) намерена к 2026 году расширить линейку гибридных автомобилей, доступных для покупки в Европе, до 36 моделей, чтобы удовлетворить растущий спрос на эту продукцию.

S&P 500 продолжает движение в области исторических максимумов, притом что индикатор RSI достиг одного из самых высоких уровней с 2021 года, все отчетливее сигнализируя о перекупленности. Несколько раз локальный разворот широкого рынка происходил при схожих значениях RSI. Ближайшее сопротивление для бенчмарка находится на психологически значимом уровне 5600 пунктов. Отметим, что за последний год при достижении круглых отметок рынок нередко переходил к развороту, поэтому «быкам» необходимо сохранять осторожность.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.