Индекс S&P 500 готов вернуться в зеленый сектор
Торговая сессия 16 ноября на фондовых площадках США завершилась в минусе. S&P 500 скорректировался на 0,83%, до 3959 пунктов, Nasdaq потерял 1,54%, Dow Jones опустился на 0,12%. Большинство входящих в индекс широкого рынка секторов продемонстрировали снижение, возглавленное энергетическими компаниям (-2,15%). Лучше рынка выглядели поставщики дискреционных товаров (+0,46%) и провайдеры коммунальных услуг (+0,87%).
Квартальные выручка и прибыль Lowe's Companies (LOW: +3,01%) превзошли общерыночные ожидания. Компания заявила об устойчивости спроса, несмотря на давление инфляции, и повысила прогноз EPS на текущий финансовый год.
Micron Technology (MU: -6,7%) пересмотрела в сторону снижения гайденс по выпуску продукции, ссылаясь на неблагоприятные рыночные условия. Менеджмент прогнозирует сокращение производства чипов DRAM и NAND на 20% кв/кв за четвертый квартал и ослабление спроса в 2023 финансовом году.
Target (TGT: -13,14%) отчиталась за третий квартал снижением прибыли на 50% ввиду ликвидации избыточных запасов и замедления продаж. В связи с этим компания ухудшила прогнозы до конца года, а также анонсировала программу сокращения расходов на сумму до $3 млрд в течение следующих трех лет.
Опубликованные накануне данные розничных продаж за октябрь отразили устойчивую активность американских потребителей. Рост общей стоимости продаж оказался вдвое сильнее ожиданий, превзошли прогноз и объемы реализации контрольной группы товаров, увеличившиеся на 0,7% м/м за счет активных покупок в предпраздничный сезон. С учетом новых данных ФРБ Атланты улучшил аннуализированный прогноз роста ВВП за текущий квартал с 4% до 4,4% кв/кв. В то же время квартальные отчеты ретейлеров сигнализируют о замедлении активности покупателей и о тенденции к сокращению расходов на дискреционные товары. В свою очередь, замедление экспорта и импорта не лучшим образом влияет на динамику ВВП. Ослабление экономики наиболее заметно по состоянию рынка недвижимости. В ноябре настроения застройщиков продемонстрировали ухудшение 11-й месяц подряд, приблизившись к минимуму 2020 года. Из-за удорожания жилищных кредитов усиливается давление на спрос. Ожидается, что данные за октябрь вновь отразят сокращение объемов строительства и продаж.
Тем не менее устойчивость потребления и напряженность на рынке труда остаются основными аргументами ФРС в пользу дальнейшего ужесточения ДКП. Накануне глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что пауза в повышении базовой ставки пока не обсуждается, отметив как оптимальный ее диапазон 4,75–5,25%. Сегодня в центре внимания будут выступления представителей FOMC Джеймса Булларда и Лоретты Местер, занимающих последовательные «ястребиные» позиции. Ожидается, что заявления этих чиновников подтвердят приверженность регулятора борьбе с инфляцией, что может ослабить оптимистичный настрой инвесторов.
Биржевые площадки АТР 17 ноября закрылись в красной зоне. Японский Nikkei скорректировался вниз на 0,35%, гонконгский Hang Seng потерял 1,15%, китайский CSI 300 опустился на 0,41%. EuroStoxx 50 с открытия торгов прибавляет 0,27%.
Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $92 за баррель. Цена на золото составляет $1773 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3930–4000 пунктов.
Сегодня будут представлены данные по динамике рынка недвижимости за октябрь. Ожидается, что количество разрешений на строительство сократится до 1,51 млн с 1,56 млн в сентябре, количество закладок новых домов может снизиться до 1,41 млн. Также будет опубликован индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за ноябрь (консенсус: -6,2 пункта после -8,7 месяцем ранее).
Индекс настроений от Freedom Finance улучшился на один пункт, до 62.
S&P 500 не смог преодолеть сопротивление на отметке 4000 пунктов, продолжив консолидироваться вблизи этого уровня. RSI остался в нейтральной зоне, хотя MACD отражает сохранение инициативы за «быками». Утренние фьючерсы позволяют прогнозировать умеренный рост фондовых индексов.