Индекс S&P500 может войти в нисходящий тренд с тестированием уровня 4000 пунктов
На этой неделе состоится заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, на котором регулятор может подтвердить рыночные ожидания относительно первого повышения ставок в марте.
Базовый сценарий, которого придерживаются большинство участников рынка – трехкратное повышение ставок до конца текущего года. Однако, некоторые крупные маркет мейкеры считают, что ужесточение денежно-кредитной политики будет намного более жестким, вплоть до ежемесячного повышения ставки на каждом заседании ФРС в текущем году.
Таким способом инфляция пойдет на убыль, но фондовый рынок может упасть сильнее, чем во времена пандемии. Остается открытым вопрос о целесообразности выбора между высокой инфляцией и фондовым рынком, который собственно и регулирует ФРС.
С точки зрения теханализа ситуация выглядит следующим образом:
В краткосрочном таймфрейме индекс S&P смотрится перепроданым, и возможен отскок вверх, но в более долгосрочной перспективе он пробил уровень поддержки - нижнюю границу растущего торгового коридора, и в случае не принятия мер ФРС, рынок может войти в нисходящий тренд с тестированием уровня 4000.
Российский рынок в фазе новых распродаж на фоне обострения геополитической ситуации.
Заявление от ЦБ РФ о прекращении покупок доллара на открытом рынке до нормализации ситуации, оказало поддержку рублю, одномоментно укрепился почти на рубль, что оказало свое влияние на индекс РТС, но распродажа российского фондового рынка не прекратилась.
Без улучшения геополитической ситуации, перспектив для роста российских фондовых индексов мы не видим.
Банк Китая на прошлой неделе снизил ставки для стимулирования экономики. Неординарный шаг в период глобального их повышения,который в теории должен оказать позитивное влияние на фондовый рынок Китая. Но в связи с ситуацией на фондовом рынке США, в силу межрыночной корреляции, китайский фондовый рынок также снижается, хотя темпы его снижения меньше чем американского и тем более российского фондового рынков, что может говорить о том, что при нормализации ситуации на фондовом рынке США, китайский рынок может выйти в лидеры роста.
