Индекс РТС зафиксировался на отметке 1906,08 (-3,28%) пункта, потеряв, таким образом, за день более 60 пунктов

Константин Свириденко, Derivative Expert. «Медведи» взяли полноценный реванш После бурного восхождения понедельника ситуация на российском фондовом рынке в корне изменилась. Начиная с самого открытия вчерашней сессии и в плоть до ее окончания, котировки всех без исключения «голубых фишек» характеризовались значительным падением. Поводом для этого послужило существенное ухудшение конъюнктуры международных фондовых площадок, вызванное обвалом на китайском рынке. Вслед за нисхождением последнего аналогичной динамикой отметились азиатские и западноевропейские индексы. На этом фоне на второй план отошел главный фактор, влияющий на движение котировок отечественных высоколиквидных бумаг, цены на нефть, которые, к слову сказать, по-прежнему уверенно удерживаются выше круглой отметки в 60 долл./барр. и к окончанию торгов даже торговались в плюсе. Окончательно стало очевидно, что покупателям ничего не светит с открытием в минусе американских фондовых площадок. В результате «медведи» взяли полноценный реванш за свое поражение в ходе предыдущей сессии, котировки всех без исключения «голубых фишек» закрылись глубоко в минусе. Сложившаяся неблагоприятная ситуация на международных рынках усугублялась еще и вполне закономерным желанием участников торгов зафиксировать прибыль после весьма заметного восхождения последнего времени. Таким образом, до заветной отметки в 2000 пунктов по шкале индекса РТС оставался всего один шаг, который рынку сделать было не суждено. В итоге индекс РТС зафиксировался на отметке 1906,08 (-3,28%) пункта, потеряв, таким образом, за день более 60 пунктов. Еще более плачевно обстояли дела на срочном рынке, где цена мартовского индексного фьючерса просела на 4,27%, составив 1895,00 пункта по шкале индекса. От умеренного оптимизма игроков в FORTS не осталось и следа – базис инструмента переместился в отрицательную зону, составив 11,08 (-226,92%) пункта. При этом второй день кряду активность участников торгов растет, что выливается в увеличение как оборотов (+63,72%), так и объема открытых позиций (+8,69%). Все без исключения фьючерсы на акции вслед за своими базовыми активами характеризовались существенным падением. В лидерах нисходящего движения значился ближний контракт на бумаги РАО «ЕЭС России» (-4,88%). Даже те инструменты, по которым имелся очевидный позитив, не смогли противостоять общерыночному движению. Так, несмотря на то, что цены на никель в очередной раз обновили свой исторический максимум, заметно потерял в цене фьючерс на акции Норильского Никеля (-4,14%). На фоне значительного движения котировок контрактов обороты практически всех инструментов заметно увеличились. При этом падение в FORTS отдельных инструментов уступало снижению стоимости базовых активов на споте. В результате базис по некоторым фьючерсам заметно возрос, что сделало привлекательным проведение арбитражных операций. Так, доходность спот-фьючерс контрактов на бумаги Ростелекома и Лукойла составляла 15,44% и 12,84% соответственно.