Индекс NVMI снизился на 15% с начала года: Стоит ли покупать акции при падении сейчас?

Nova Ltd. Акции NVMI упали на 15,4%, опередив падение сектора компьютеров и технологий Zacks на 22,4%.

Высокий спрос на передовые технологии в области упаковки и метрологии материалов, которые являются ключевыми факторами долгосрочного роста Nova, позволил NVMI превзойти своих прямых конкурентов в области полупроводниковой метрологии, таких как Onto Innovation, Applied Materials AMAT и KLA Corp KLAC.

За тот же период акции Onto Innovation, Applied Materials и KLA Corp снизились на 49,3%, 37,4% и 29,3% соответственно.

Что негативно сказывается на перспективах акций NVMI?

В четвертом квартале 2024 года операционные расходы Nova выросли на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было обусловлено увеличением инвестиций в исследования и разработки, продажи и маркетинг, а также общие административные функции. Хотя эти расходы предназначены для поддержки долгосрочных инноваций и расширения рынка, они негативно сказались на краткосрочной прибыльности и могут вызвать обеспокоенность у инвесторов, ориентированных на операционную эффективность.

Nova Ltd. Цена и консенсус-прогноз

Nova Ltd. график консенсус-прогноза цен | Nova Ltd. Цитата

В 2024 году на долю Китая пришлось 39% от общей выручки NVMI. Однако компания ожидает, что этот показатель снизится, поскольку спрос все больше смещается в сторону передовых узлов в других ключевых регионах. Ожидаемое снижение доходов на значительном рынке может быть негативно воспринято инвесторами.

Nova расширяет охват за счет роста показателей в области метрологии материалов

В четвертом квартале 2024 года NVMI продемонстрировала рекордные продажи в рамках своего портфеля в области метрологии материалов, сыграв ключевую роль в обеспечении общего роста выручки компании. Портфель продуктов Nova в области метрологии материалов, включающий VeraFlex, Elipson и Metrion, показал самые высокие квартальные и годовые результаты за всю историю компании.

Платформа VeraFlex компании продолжает оставаться ключевым фактором роста, учитывая растущий спрос, особенно на транзисторные архитектуры с универсальными затворами и передовые упаковочные приложения. Итерация платформы четвертого поколения завоевала широкую популярность на рынке, ознаменовала собой кардинальный переход и обеспечила статус инструмента для записи среди множества ведущих заказчиков литейного производства и систем памяти.

Платформа Elipson от NVMI продемонстрировала высокую производительность в 2024 году, обеспечила повторные заказы от ведущего производителя памяти и привлекла еще двух крупных клиентов. Передовая технология рамановской спектроскопии, используемая на платформе, позволяет проводить неразрушающее исследование свойств материалов непосредственно в кристалле, что позволяет решать важнейшие задачи в производстве полупроводников.

Nova Metrio

Источник nasdaq.com, автоматический перевод