Индекс МосБиржи выйдет из боковика вверх
Главное событие на текущей неделе для финансовых рынков — очередное заседание ФРС США по поводу ДКП, которая определит дальнейший вектор развития фондовых рынков.
Кроме того, ожидаются к опубликованию статистические данные по рынку труда, в том числе по спросу на рабочую силу, росту заработной платы, по производительности и найму.
В большинстве своем трейдеры ожидают первое снижение ставки ФРС в марте, так как Дж. Пауэлл на пресс-конференции FOMC заявил, что комитет хотел бы сократить ставку задолго до того, как инфляция упадет до таргета. Также прогнозируем 5 снижений в этом году, по 0,25% каждое.
От текущего заседания рынки ожидают сохранения ставки на прежнем уровне, а основное внимание будет уделено сопутствующим данному решению комментариям, в которых трейдеры будут искать намеки на дальнейшие шаги американского регулятора в рамках ДКП.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Пробой индексом уровня 4800 и одновременное переписывание исторических максимумов с большой долей вероятности свидетельствуют о формировании новой среднесрочной формации.
На текущей неделе рынок может продолжить восходящее движение и протестировать уровень 4950.
Индекс МосБиржи уже длительное время торгуется в боковике, с невысокой волатильностью. Но, скорее всего, это консолидация перед сильным выходом из боковика.
Выход из боковика мы ожидаем вверх, в силу благоприятных фундаментальных факторов, а именно хороших отчетов о производственно-финансовой деятельности как в системообразующих эмитентах индекса МосБиржи, так и в эмитентах меньшей капитализации.
Рост котировок по всему спектру рынка обычно свидетельствует об истинности данного рыночного движения и его продолжения в будущем.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Индекс приближается к уровню локального сопротивления, в случае его пробития рост может продолжиться более высокими темпами, до уровня 3225.
Китайские индексы демонстрируют растущую динамику. Рост обусловлен новостями, что отменяются короткие позиции на рынке акций, а это стимулировало рост в секторах недвижимости и высоких технологий.
Основной негатив по Китаю — решение суда Гонконга о ликвидации гиганта недвижимости China Evergrande Group, что, вероятно, вызовет волнения на финансовых рынках Поднебесной.
Девелопер объявлен банкротом, но новостной фон преимущественно позитивный — намерения Китая оказать поддержку (1 трлн юаней) фондовому рынку выглядят пока достаточно позитивными.
Согласно данным Национального Бюро статистики, индустриальный сектор Китая показал в декабре рост на 16,8% г/г vs 29,5% г/г и 2,7% г/г в ноябре — октябре. Весь 2023: -2,3% г/г.
Динамика улучшается. За 2023 год прибыли госкомпаний снизились на -3,4% vs -6,2% в январе — ноябре, в частном секторе — 2,0% г/г vs 1,6%.
С точки зрения ТА ситуация следующая:
Котировки находятся в верхней части канала Боллинджера, что свидетельствует о их выходе в зону покупок и продолжении сформировавшегося растущего тренда.
В течение ближайшей недели котировки могут достигнуть уровня 2960–2970.