Индекс МосБиржи выглядит локально перекупленным

Во вторник, 11 августа, на мировых фондовых площадках сохраняются консолидационные настроения. Внимание инвесторов направлено на ситуацию на Ближнем Востоке, где переговорный процесс по деэскалации, по всей видимости, зашел в тупик. Так, Иран продолжает настаивать на неприемлемых для США условиях для полного открытия Ормузского пролива для судоходства, а американский президент Дональд Трамп в ответ выдвигает свои требования и заявляет, что все еще не исключает силового решения в отношении Тегерана. 

На таком фоне цены на нефть продолжают расти и постепенно вновь приближаются к отметке $90 за баррель марки Brent, что может вызвать новую волну увеличения инфляционных рисков в мире и привело к увеличению доходностей госбондов ведущих стран. В этой связи рынки ждут предстоящей на текущей неделе публикации июльских данных по инфляции в Штатах, которые могут повлиять на будущие рушения Федрезерва по ключевой ставке. Отметим также, что сезон корпоративной отчетности в мире, который проходил в целом довольно успешно и оказывал неплохую поддержку акциям, входит в завершающую фазу. Так, в США свои финпоказатели за 2-й квартал уже обнародовали 88% эмитентов из состава S&P 500, и, по данным FactSet, 86% из низ превзошли консенсус-прогнозы по прибыли и 76% − по выручке. С учетом результатов компаний, уже отчитавшихся за минувший квартал, и прогнозов по тем компаниям, которым еще предстоит это сделать, рост прибыли на акцию S&P 500 может составить 50,4% г/г и стать самым существенным за 5 лет.

В понедельник основные фондовые индексы США понизились на 0,1-0,3%, сегодня фьючерсы на них изменяются разнонаправленно и незначительно. Рынки Азии закрылись без единой динамики, при этом биржи Японии не работали в связи с национальным праздником в стране. С небольшого понижения началась торговая сессия в Европе. Из региональных экономических новостей отметим решение Резервного банка Австралии сохранить ключевую процентную ставку на уровне 4,35% годовых, максимальном с начала 2025 г., по итогам второго заседания подряд. Регулятор заявил при этом, что замедление темпов роста экономики страны соответствует ожиданиям, но при необходимости контроля за потребительскими ценами ставка может быть повышена. В течение дня инвесторы будут ждать публикации статистики по продажам на вторичном рынке жилья в США за июль. На фронте корпоративной отчетности интерес будут представлять финансовые результаты Cardinal Health и CoreWeave.

По состоянию на 12:00 МСК индексы Мосбиржи и РТС прибавляли примерно по 1,1%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 уменьшился на 0,15%. Китайский CSI 300 просел на 0,81%, гонконгский Hang Seng − на 1,16%. Фьючерс на S&P 500 ослаб на 0,03%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 2 б.п. до 4,73%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 2,07% до $89,5 за баррель.

В США в понедельник стоимость акций интернет-аукциона eBay просела на 3,8% на сообщении о том, что владелец сети магазинов видеоигр и потребительской электроники GameStop может отозвать заявку на его покупку за $56 млрд. Капитализация чипмейкера Intel сократилась на 4,1% на новости, что компания планирует разместить новые акции на $15 млрд, чтобы привлечь средства на расширение производственных мощностей. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подешевели на 1,5% в связи с тем, что аналитики Jefferies ухудшили рекомендацию для них до «Ниже рынка» с «Держать» и понизили целевую цену. В то же время цена бумаг инвесткомпании Berkshire Hathaway Уоррена Баффета выросла на 1,5% после того, как компания отчиталась о скачке чистой прибыли в 2 раза во 2-м квартале благодаря увеличению инвестиционного дохода.

На торгах в Гонконге лидерами снижения оказались акции ювелирной компании Laopu Gold (-7,9%), горно-металлургической компании Zijin Mining (-5,7%), производителя редкоземельных металлов CMOC (-5,6%), автоконцерна Geely (-4,4%), производителя стеклянной продукции Xinyi Glass (-3,8), производителя компонентов для смартфонов BYD Electronic International (-3,6%). В то же время подорожали бумаги нефтяника CNOOC (+3,7%), фармкомпании BeOne Medicines HK (+2,5%), оператора ресторанов Haidilao International (+2,2%).

В Европе акции британского оператора сети отелей InterContinental Hotels Group подешевели на 1,8%, несмотря на в целом неплохую финансовою отчетность. Так, компания нарастила выручку в 1-м полугодии на 6% г/г, операционную прибыль – на 8%, а также повысила размер промежуточных дивидендов на 10 центов до 64,5 цента на акцию и подтвердила, что планирует вернуть акционерам по итогам 2026 г. свыше $1,2 млрд за счет дивидендов и buyback.

Российские фондовые индексы ощутимо повышаются во вторник, продолжая позитивную тенденцию предыдущего дня, при этом индекс МосБиржи пытается закрепиться выше отметки 2300 пунктов. Поддержку отечественным акциям оказывает заметный рост цен на «черное золото», который в сочетании со слабым рублем может оказать существенную поддержку финпоказателям нефтяников, а также продолжающееся реинвестирование поступающих на счета инвесторов дивидендов от ряда крупных эмитентов. Кроме того, определенный позитивный фон для рынка создают ожидания приезда в РФ представителей американских властей для возобновления переговоров по урегулированию украинского кризиса, хотя ранее подобные визиты и не приводили к каким-то значимым результатам. Помимо этого, участники торгов анализирую отдельные корпоративные новости.

В лидерах повышения к середине дня находились акции «Инарктики» (+5,7%), «ТМК» (+3,8%), «Мечела» (ао +3%, ап +2,7%), «ВТБ» (+2,8%), «СПБ Биржи» (+2,6%), «Селигдара» (+2,4%), «Озона» (+2,3%). В заметном минусе между тем торговались бумаги «Самолета» (-3,7%) после существенного роста накануне, «Фармсинтеза» (-1,5%), «Группы ПИК» (-1,5%), «Полюса» (-1,4%).

«Сбер» отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ в январе-июле на 19,8% г/г до 1,16 трлн руб., при рентабельности капитала в 22,9%. Драйвером роста стал чистый процентный доход, поднявшийся на 24,4% до 2,12 трлн руб. Обыкновенные акции «Сбера» подорожали на 0,5%, привилегированные – на 0,3%.

В свою очередь «Т-Технологии» сообщили о росте операционной чистой прибыли во 2-м квартале на 25% г/г до 52,1 млрд руб., при рентабельности капитала на высоком уровне 28,1%. Руководство Группы подтвердило прогноз по росту прибыли по итогам всего 2026 г. не менее чем на 20%, а также рекомендовало выплатить дивиденды за апрель-июнь в размере 4,7 руб. на акцию, что предполагает доходность 1,7% Стоимость акций «Т-технологий» повысилась на 0,9%.

Совет директоров «Русала» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 1-е полугодие 2026 г. ГОСА, на котором будет рассматриваться дивидендный вопрос, пройдет 4 сентября. На таком фоне цена бумаг компании упала на 2,4%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи пытается закрепиться выше 50-дневной скользящей средней, и в случае успеха целью дальнейшего повышения станет отметка 2400 пунктов. В то же время индекс выглядит локально перекупленным, в связи с чем нельзя исключать формирования коррекции к поддержке 2200 пунктов.

S&P 500. На дневном графике S&P 500 консолидируется под верхней границей локального восходящего канала, в районе исторического максимума. Индекс находится в зоне перекупленности, ожидаем формирования коррекции с ближайшей целью на поддержке 7260 пунктов.

Euro STOXX 600. На дневном графике STOXX 600 движется вблизи верхней границы локального восходящего клина и по-прежнему выглядит перекупленным. Ожидаем формирования снижения к нижней границе фигуры, в район 647 пунктов.

CSI 300. На дневном графике CSI 300 вышел наверх из узкого и крутого локального нисходящего канала. Ожидаем продолжения повышения с целью на уровне сопротивления 4800 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.