Индекс МосБиржи в ожидании промежуточных дивидендов может развить повышение
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов находился в сдержанном плюсе, получая поддержку от покупок в отдельных эмитентах и относительной стабильности рубля. На неделе в целом индекс Мосбиржи продолжил обновлять максимумы с февраля 2022 года и поднимался до 2912 пунктов, за пять дней прибавив чуть более 2%, а индекс РТС подскочил чуть более чем на 3,5% и вернулся выше 1000 пунктов благодаря приостановке девальвации рубля. Неделя отметилась возобновлением интереса к потенциальным дивидендным историям, например, к банку «Санкт-Петербург», Новатэку, ТМК и Белуге, которые согласно истории прошлогодних выплат могут порадовать инвесторов промежуточными дивидендами.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,25 руб, 101,45 руб и 12,62 руб соответственно.
На уходящей неделе рубль перешел к боковой динамике и воздержался от обновления июльских минимумов 93,85 руб, 102 руб и 12,91 руб против доллара, евро и юаня соответственно, при этом показав слабость к европейской валюте ввиду её укрепления на Форекс в ожидании дальнейшего повышения процентных ставок в еврозоне. За неделю доллар потерял около 1% к рублю, евро укрепился на 1%, а юань почти не изменил позиций.
Эмитенты. Наибольший рост к завершению сессии находились акции банка «Санкт-Петербург» (+5,91%), котировки Яндекса (+2,99%), бумаги РУСАЛа (+2,38%), расписки Эталона (+2,20%), акции НЛМК (+1,53%), бумаги Новатэка (+1,46%), расписки VK (+1,28%).
Акции банка «Санкт-Петербург» в пятницу ускорили рост и обновили максимум с 2008 года (189,70 руб), очевидно, оставаясь в режиме дивидендных ожиданий по итогам первого полугодия 2023 года.
Поддержку акциям РУСАЛа вечером оказали новости о том, что Промышленная ассоциация Европы призвала не вводить санкции в отношении компании.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции ТМК (-0,97%), бумаги Селигдара (-0,66%), привилегированные акции Мечела (-0,70%), обыкновенные акции Ростелекома (-0,51%), бумаги Сегежи (-0,45%), котировки Полиметалла (-0,43%).
Большинство указанных акций в пятницу корректировалось после роста ранее на неделе.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на на 0,2%, которые отступили от пиков дня после обновления локальных максимумов. Рынок находится в зоне краткосрочной перекупленности, что увеличивает риски фиксации прибыли, несмотря на позитивные фундаментальные сигналы. Так, в пятницу лучшие, нежели ожидалось, квартальные результаты представили JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock и Citigroup. Индекс экономических ожиданий Университета Мичиган за июль при этом вырос с 61,5 до 69,4 пункта (прогнозировалось 61,8 пункта). На следующей неделе основное внимание инвесторов в США, вероятно, сохранится на сезоне квартальных отчетностей, который продолжат Bank of America, Morgan Stanley, Bank of NY Mellon, Tesla, Netflix, IBM, Goldman Sachs, U.S. Bancorp, Halliburton, Johnson & Johnson, Abbott Labs, Philip Morris, Freeport-McMoran, DR Horton, Travelers, American Airlines, KeyCorp, American Express и Schlumberger.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,1%, завершая неделю немногим ниже годового пика 4420 пунктов. Еврозону во втором полугодии ждут новые повышения процентных ставок, о чем в своем выступлении в следующий понедельник наверняка будет говорить глава ЕЦБ Лагард. Тем не менее инвесторы остаются достаточно уверены в отношении общей стабильности экономики.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 1,5%, скорректировавшись от очередных максимумов с конца апреля. Цены опустились ниже поддержек 80,60 долл и 76,60 долл соответственно, что указывает на риски развития нисходящей коррекции со следующими поддержками 78,70 долл и 74,90 долл соответственно. Судя по всему, по фьючерсам в конце недели началась фиксация прибыли после роста примерно на 2% по итогам предыдущих пяти дней с учетом пятничного падения. С фундаментальной точки зрения, поддержку ценам оказывали ожидания более ограниченного предложения в июле и августе и сохранения высокого спроса на нефть в Китае, в то время как с технической точки зрения на этой неделе на рынке был сломлен долгосрочный нисходящий тренд.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу находились в режиме консолидации после уверенного роста ранее на неделе. Основным нисходящим риском для рынка США, в частности, выступает его перекупленность, которая может спровоцировать фиксацию прибыли в ближайшие сессии. Следующая неделя при этом начнется с ключевых данных по экономике Китая за 2-й квартал и июнь, которые наверняка покажут замедление роста показателей.
Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю ростом, при этом рублевый индикатор в ближайшие дни в ожидании новостей о промежуточных дивидендах вполне может развить повышение, в то время как динамика долларового во многом будет определяться курсом рубля. ЦБ РФ на следующей неделе, судя по всему, повысит процентную ставку с текущих 7,5%, но данный фактор, вероятнее всего, если и окажет поддержку российской валюте, то в ограниченном масштабе.