Индекс МосБиржи способен удержаться выше 2700 пунктов

Мировые фондовые рынки во вторник утром демонстрируют уверенный рост на фоне заявлений Дональда Трампа о якобы достигнутом соглашении о прекращении огня между Ираном и Израилем. Хотя официальных подтверждений со стороны израильских властей пока не последовало, а МИД Ирана фактически опроверг слова Трампа, рынки, судя по всему, предпочли интерпретировать это как снижение геополитического риска. 

Индексы в Азии подскочили: Nikkei прибавил 1,3%, китайский CSI300 вырос на 1%, а гонконгский Hang Seng прибавил 1,7%. Европейские и американские фьючерсы также в плюсе: S&P 500 — +0,6%, Nasdaq — +0,9%, EUROSTOXX 50 — +1,3%. Укрепление риска сопровождается откатом доллара и ростом доходностей: 10-летние Treasuries на уровне 4,34%. Японская иена и евро усиливаются — падение нефтяных котировок благоприятствует странам-импортерам энергоресурсов.

На товарных рынках нефть резко упала: Brent теряет более 2% и торгуется ниже $69 за баррель, а американская WTI снижается до $66,15 — минимума с 11 июня. Давление усилилось после слабого ответного удара Ирана по американской базе, который рынки восприняли как завершение текущей волны конфликта. Также негативно влияет снижение вероятности блокады Ормузского пролива — важнейшего маршрута поставок нефти. Золото также корректируется вниз — 3 365 долларов за унцию, что отражает общее снижение спроса на защитные активы. В то же время биткойн остается стабильным на уровне выше $104 000.

На глобальном уровне ожидаются важные макроэкономические релизы из США — индекс доверия потребителей CB, индекс цен на жилье от S\&P/Case-Shiller, а также целая серия выступлений представителей ФРС, включая Пауэлла и Уильямса. Это может усилить волатильность во второй половине дня. В фокусе также четырехдневный саммит НАТО в Гааге и корпоративные события — квартальная отчетность FedEx, BlackBerry и Carnival, а также мероприятия Microsoft, HPE и CF Industries.

Российский рынок открылся в смешанных настроениях. Индекс МосБиржи накануне прибавил 0,3%, но сегодня давление на нефтегазовый сектор может усилиться из-за падения цен на нефть. Тем не менее бумаги  ВТБ продолжают уверенный рост.  Разочарование принесли акции ТГК-1, которые вчера упали на 4,7% после того, как акционеры не утвердили дивиденды. В «Ростелекоме» противоположная история: несмотря на снижение обычки, префы выросли после предложения выплатить рекордные дивиденды.

С фундаментальной точки зрения российский рынок может сохранять относительную устойчивость, особенно при сохранении ожиданий снижения ставки и ослаблении геополитических рисков. Однако существенное падение нефти ограничит потенциал роста. Краткосрочно ключевым будет поведение нефти Brent в районе $67–69 — при пробое вниз возможно усиление давления на рубль и бумаг нефтегазовых компаний. В случае стабилизации геополитических рисков и нейтральной риторики ЦБ индекс МосБиржи способен удержаться выше 2 700 пунктов, но для перехода в устойчивый рост потребуется либо отскок нефти, либо позитив по корпоративной отчетности.

Сегодня внимание инвесторов в России будет сосредоточено на отчетности Segezha Group по МСФО за 1 квартал, на внеочередном собрании акционеров ФосАгро по дивидендам, а также на старте сбора заявок по облигациям ГК «Самолет». Кроме того, завершаются торги с дивидендами по акциям ДЭК и «Россети Центр».