Индекс МосБиржи снимает локальную перепроданность

Американский рынок вчера завершил торги разнонаправленно на фоне ротации из перегретых технологических и AI-бумаг: S&P 500 снизился на 0,4%, до 7 472,79 п., Nasdaq потерял 1,3%, до 26 166,60 п., тогда как Dow Jones прибавил 0,3%, до 51 712,71 п. Основное давление пришлось на крупные компании технологического сектора, полупроводники и бенефициаров ИИ-бума. При этом более широкий рынок выглядел устойчивее: снижение нефтяных цен на фоне прогресса в переговорах США и Ирана помогло уменьшить инфляционные опасения, однако осторожность перед дальнейшими сигналами ФРС по ставке сохранилась.

Во вторник фьючерс на S&P 500 валится на 1,45% до 7 432 п, снимая перекупленность.

Европейские фондовые индексы во вторник снижаются: Euro Stoxx 50 теряет 1,44%, до 6 220,45 п. Давление на рынок оказывает ухудшение глобального аппетита к риску и распродажа в технологическом секторе, тогда как свежий макрофон остается неоднозначным: потребительское доверие в еврозоне в июне улучшилось до -17,7 п. с -19,0 п., однако показатель по-прежнему остается на слабых уровнях.

Великобритания, FTSE 100: -0,89%, 10 344,70 п. Британский рынок снижается вслед за европейскими площадками. Свежая статистика указывает на сохраняющуюся слабость потребительских настроений: индекс S&P Global UK Consumer Sentiment в июне почти не изменился и составил 42,2 п. против 42,1 п. в мае, при этом ухудшились оценки рынка труда и готовность домохозяйств к крупным покупкам.

Германия, DAX: -1,42%, 24 794,64 п. Немецкий рынок выглядит слабее большинства европейских площадок на фоне ухудшения деловой активности. Flash Composite PMI Германии в июне снизился до 48,0 п. с 48,8 п. месяцем ранее, обновив минимум за 18 месяцев, при этом основное давление идет со стороны сектора услуг, где показатель опустился до 46,8 п.

Франция, CAC 40: -1,06%, 8 311,43 п. Французский рынок также снижается вместе с общеевропейским индексом, однако свежая макростатистика выглядит немного лучше ожиданий. Flash Composite PMI Франции в июне вырос до 47,6 п. с 44,9 п. в мае, что указывает на замедление спада в частном секторе, но значение ниже 50 п. по-прежнему говорит о сокращении деловой активности.

Азиатские рынки сегодня торгуются в глубоком минусе на фоне глобальной распродажи в технологических и AI-бумагах, а также фиксации прибыли после сильного роста последних недель. Дополнительное давление оказывает пересмотр ожиданий по ставкам ФРС и рост осторожности инвесторов к перегретым историям, связанным с полупроводниками и инфраструктурой ИИ.

Япония, Nikkei 225: -3,46%, 69 848,00 п. Японский рынок резко снижается, несмотря на сильную свежую макростатистику: предварительный PMI в промышленности Японии в июне вырос до 54,9 п.

Китай и Гонконг, Hang Seng: -1,83%, 23 333,50 п., CSI 300: -2,77%, 4 919,39 п. Китайские и гонконгские площадки снижаются вслед за общим ухудшением аппетита к риску в Азии. Для материкового Китая ключевым фактором по-прежнему остаются опубликованные ранее слабые данные по внутреннему спросу — розничные продажи в мае снизились на 0,6% г/г, что усиливает опасения по поводу восстановления потребления.

Южная Корея, KOSPI: -9,99%, 8 203,84 п. Южнокорейский рынок оказался под самым сильным давлением в регионе из-за резкой распродажи в полупроводниковых и AI-бумагах. Главный удар пришелся на Samsung Electronics и SK Hynix, которые ранее были ключевыми драйверами роста индекса на фоне бума ИИ-инфраструктуры и спроса на память. 

Российский рынок сегодня немного воспрял после резкого снижения и торгуется чуть выше 2 300 п. по индексу МосБиржи, снимая локальную перепроданность после обвального движения последних дней. Однако фундаментально ситуация почти не изменилась: жесткие денежно-кредитные условия, слабый внешний фон, крепкий рубль, геополитическая неопределенность и отсутствие сильных позитивных драйверов по-прежнему давят на спрос в акциях. Поэтому текущий отскок пока выглядит скорее как техническое закрытие шортов, чем начало устойчивого восстановления, а риски продолжения снижения в ближайшее время остаются повышенными.

За сегодня котировки Brent снизились на 0,63% до 77,41$. Курс доллара к рублю вырос на 0,95% до 74,84 руб./дол.

По состоянию на 11:26 индекс Мосбиржи снижается на 0,43% до 2 308,31, индекс РТС снижается на 0,43% до 985,79.

Лидерами роста стали бумаги Казаньоргсинтез (+3,77%), Распадская (+2,94%), Эталон Груп (+2,92%), Новатэк (+2,39%), РусГидро (+2,35%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ТГК-1 (-2,56%), Казаньоргсинтез привилегированные (-2,42%), Селигдар (-1,82%), АФК Система (-1,60%), Россети Центр (-1,54%).

Технический анализ

Индекс Московской биржи. Индекс МосБиржи после резкого падения немного отскочил и снял локальную перепроданность, однако движение выглядит крайне слабым: рынок лишь формально удержался чуть выше 2 300 п., не показывая уверенного разворота. Нисходящий импульс при этом сохраняется, а закрепление выше текущего уровня пока выглядит неустойчивым. В случае возобновления продаж индекс может быстро уйти ниже 2 300 п., а следующей целью снижения станет зона 2 250–2 200 п.

S&P 500. S&P 500 после сильного роста начал снимать перекупленность и перешел в локальную коррекцию, однако пока индекс удерживается выше ключевой зоны поддержки 7 400–7 450 п. и восходящей трендовой линии от апрельских минимумов, поэтому среднесрочный восходящий тренд пока не сломан. Текущее снижение больше похоже на фиксацию прибыли в перегретых AI- и технологических бумагах: RSI уже остыл до 53 п. после выхода из зоны перекупленности, что снижает риск резкого обвала, но пока не дает сильного сигнала на разворот вверх. В случае пробоя 7 400 п. вниз давление может быстро усилиться, а следующими ориентирами для снижения станут 7 200 п. и 7 000 п., если же покупатели удержат текущую поддержку, индекс может снова попробовать вернуться к 7 550–7 600 п.

Euro STOXX 600. STOXX 600 после подхода к верхней границе восходящего канала начал корректироваться и сейчас торгуется около 632 п., снимая локальную перекупленность. Пока индекс остается внутри канала, среднесрочный тренд сохраняется восходящим, а ключевая зона поддержки находится в районе 620–625 п, возможен новый отскок к 640 п.

CSI 300. CSI 300 после попытки пробоя сильного сопротивления в районе 5 000 п. резко развернулся вниз и сейчас торгуется около 4 920 п., фактически показывая ложный выход наверх. В случае продолжения коррекции ближайшей важной поддержкой выступает зона 4 700–4 720 п., пробой которой может ускорить снижение к 4 450 п. При этом RSI остыл до 54 п., поэтому сильной перепроданности пока нет, и для возобновления роста индексу нужно вернуться выше 5 000 п.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».