Индекс МосБиржи сегодня попытается вернуться к отметке 2200 пунктов  

В понедельник ситуация на мировых рынках стабилизировалась. Хотя развивающиеся рынки (MSCI EM: -1,5%) находились под давлением, ведомые усилением распродаж в Бразилии (Bovespa вчера потерял 2,2%, обновив минимумы с августа) и откатом от локальных пиков китайских индексов КНР (Shanghai Composite: -0,9%; Hang Seng: -2,2%), а также биржевых цен на ряд промышленных металлов, настроения на американском фондовом рынке заметно улучшились.

Поводом для активизации спроса на акции выступили стало ощутимый отскок перепроданных нефтяных котировок, а также ожидания сегодняшних данных по инфляции в США за ноябрь, которые должны показать ослабление темпов роста потребительских цен (согласно консенсусам, до 7,3% г/г с 7,7% месяцем ранее), и как следствие, ослабить опасения по заседанию ФРС 13-14 декабря. В результате индекс S&P 500 смог прибавить 1,5%, вернувшись к отметке 4000 пунктов. В лидерах роста на рынке США, помимо нефтегазового сектора, - IT-сектор, где сильную динамику среди «фишек» показали акции Microsoft (+2,9%), а также электроэнергетика. Остальные ключевые сегменты также росли, но меньшими темпами.

Сегодня утром на глобальных рынках позитивный настрой сохраняется. Азиатские рынки преимущественно умеренно повышаются, отыгрывая хорошее завершение торгов в США и сообщения о готовности КНР смягчать карантинные ограничения. Подрастают фьючерсы на американские и европейские индексы, нефть Brent тяготеет к возврату к отметке 80 долл./барр. на общерыночном позитиве и отраслевых новостях. Мы полагаем, что в отсутствие негативных сюрпризов от данных по ИПЦ в США, способных усилить нервозность перед завтрашним оглашением итогов заседания ФРС (мы пока не склонны ждать ужесточения риторики регулятора и ухудшения прогноза по ставке) склонность к покупкам будет преобладать в течение дня.

Индекс МосБиржи (-0,1%) начал неделю символическим снижением, в течения дня двигаясь около отметки 2170 пунктов. Объём торгов составил 21,1 млрд руб. – на 26% ниже среднего значения прошлой недели, отражая дефицит идей в условиях неоднозначного внешнего фона в течение большей части дня. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику умеренной амплитуды, сильнее остальных упал сегмент ИТ-компаний (Яндекс: -1,4%; VK: -0,6%; Ozon: -0,4%; ЦИАН: -1,6%), а также транспортный сектор, где продолжилось падение ДВМП (-3,8%).

Безыдейно смотрелся нефтегазовый сектор (Роснефть: -0,3%; Татнефть оа: -1,2%, па: -0,3%; Сургутнефтегаз оа: -0,2%, па: -0,3%). Здесь можем отметить лишь бумаги Газпрома (+0,1%), которые впервые за 8 сессий выросли, правда, пока незначительно.

В секторе горной добычи и металлургии также не наблюдалось идей для покупок (Норникель: -1,2%; АЛРОСА: -0,6%; Полиметалл: -1,4%). Здесь смогли сохранить положительную динамику только бумаги сталелитейных компаний (Северсталь: +1,9%; ММК: +1%), в том числе и при поддержке рекомендации СД НЛМК (+0,7%) выплатить промежуточные дивиденды.

Среди акции финансового сектора сильно подорожали расписки TCS Group (+4,4%) на фоне новостей о том, что компания не будет включена в девятый пакет санкций ЕС. В то же время все ключевые бумаги сегмента снизились (Сбер оа: -0,4%, па: -0,1%; ВТБ: -0,2%).

Из прочих бумаг отметим уверенный отскок перепроданного Магнита (+2,6%), - мы позитивно смотрим на компанию и видим здесь заметное пространство для развития роста котировок ее акций. А вот бумаги Сегежи (-3,7%) обновили исторический минимум, продолжая отыгрывая слабые финансовые результаты.

Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи может подрасти и попытаться вернуться выше 20-дневной средней, к верхней границе диапазона 2150-2200 пунктов, в котором индекс находится последнее время. Ввиду активного восстановления цен на нефть ожидаем оживления спроса на бумаги нефтегазовых компаний.