Индекс МосБиржи растет уже восьмую неделю подряд
Индекс МосБиржи по RSI демонстрирует самую сильную перекупленность с января 2020 года. Российские акции уверенно подорожали по итогам торгов в понедельник, 10 апреля. Рублевый индекс сформировал новый максимум с 13 апреля 2022 г. на уровне 2548,1 п. Причем рост ускорился ближе к закрытию основной сессии. Долларовый индекс РТС даже на фоне ослабления рубля прибавил почти 1%. При этом осциллятор RSI (с периодом 14 дней) демонстрирует максимальную перекупленность рублевого индекса с января 2020 года.
На 19:00 мск:
Индекс МосБиржи — 2 547,35 п. (+1,55%), с нач. года +18,3%
Индекс РТС — 983,86 п. (+0,96%), с нач. года +1,4%
Stoxx Europe 600 — 458,94 п. (+0,51%), с нач. года +8,0%
DAX — 15 597,89 п. (+0,50%), с нач. года +12,0%
FTSE 100 — 7 741,56 п. (+1,03%), с нач. года +3,9%
S&P 500 — 4 078,43 п. (-0,65%), с нач. года +6,2%
VIX — 19,46 п. (+1.06 пт), с нач. года -2.21 пт
MSCI World — 2 790,38 п. (+0,01%), с нач. года +7,2%
Внешний фон был нейтральным для российского рынка. Акции в Европе не торговались из-за пасхальных праздников. На рынке акций США мы наблюдали умеренную негативную динамику. Ключевой для рынков отчет по рынку труда в США был опубликован в пятницу, когда торги не проводились. Поэтому сегодня мы наблюдаем отложенную реакцию на опубликованные цифры по занятости. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам учитывает в ценах 68-процентную вероятность ее повышения в мае на 25 б.п. до 5,00–5,25%. Вероятность сохранения статус-кво оценивается в 32%. Накануне публикации пятничных данных эти оценки составляли примерно 50/50. Доллар в рамках коррекции растет 4-й день подряд. На фоне укрепления американской валюты мы наблюдаем коррекцию в ценах на золото.
Цены на нефть продолжали пятую сессию подряд консолидироваться в узком коридоре, который был сформирован в начале прошлой недели. По итогам прошлой укороченной праздничной недели июньский фьючерс на Brent прибавил больше 6,5%. На этой неделе ОПЕК и МЭА должны опубликовать ежемесячные обзоры/прогнозы, которые могут прояснить рыночную ситуацию, которая усложнилась после решения ведущих членов ОПЕК+ сократить добычу в мае.
На 19:15 мск:
Brent, $/бар. — 84,45 (-0,79%), с нач. года -1,7%
WTI, $/бар. — 80,02 (-0,84%), с нач. года -0,3%
Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 59,51 (-1,01%), с нач. года -7,1%
Золото, $/тр. унц. — 1 988,02 (-0,99%), с нач. года +9,0%
Серебро, $/тр. унц. — 24,78 (-0,80%), с нач. года +3,4%
Алюминий, $/т — 2 333,50 (+0,00%), с нач. года -1,9%
Медь, $/т — 8 800,00 (+0,20%), с нач. года +5,1%
Никель, $/т — 22 800,00 (+0,41%) с нач. года -24,1%
Российский фондовый рынок продолжает использовать в качестве драйвера роста ослабление рубля. Доллар в понедельник прибавил 48,5 копейки до 81,61, евро подешевел почти на 6 копеек до 88,85, а юань подскочил на 3,7 копейки до 11,85.
Еще один драйвер роста – это ожидания поступления на рынок дополнительной ликвидности после выплаты дивидендов.
Индекс МосБиржи растет уже восьмую неделю подряд. В итоге на фоне сильного роста дивидендных лидеров и экспортеров некоторые бумаги начинают смотреться недооцененными, что формирует в них дополнительный спрос. В частности, если нефтегазовый и транспортный секторы выросли с начала апреля на 7% и 10% соответственно, то строительный сектор прибавил только 1,6%, а IT-сектор подрос на 2%, в то время как финансовый сектор – на 2,5%. Индекс «Металлов и добычи» подрос всего на 3%, хотя здесь даже сталевары на фоне ослабления рубля уже выглядят несколько недооцененными, не говоря уже об акциях «Русала» и «Норникеля».
Отметим, что акции «Аэрофлота» по темпам роста оказались в лидерах среди бумаг Индекса МосБиржи на слухах о том, что авиаотрасль может получить дополнительную господдержку.
На 19:15 мск:
EUR/USD — 1,0841 (-0,59%), с начала года +1,3%
GBP/USD — 1,2361 (-0,46%), с начала года +2,3%
USD/JPY — 133,74 (+1,20%), с начала года +2,0%
Индекс доллара — 102,761 (+0,66%), с начала года -0,7%
USD/RUB (Мосбиржа) — 81,6125 (+0,60%), с начала года +16,8%
EUR/RUB (Мосбиржа) — 88,85 (-0,07%), с начала года +19,6%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,2 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости дня. Текущее ослабление рубля связано с падением поступлений экспортной выручки после введения "потолка" цен на нефть, в дальнейшем ситуация выровняется, заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин на заседании совместной рабочей группы по подготовке к рассмотрению годового отчета Банка России за 2022 год в Госдуме.
Итоги российского рынка. Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам дня.
Худшим по динамике стал «Химии и нефтехимии» (+0,7%). В секторе незначительно подешевели только акции «ФосАгро». В лидерах роста были обычка и префы «Нижнекамскнефтехима», а также префы и обычка «Оргсинтеза».
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+3,9%). Здесь только акции ДВМП завершили торги в красной зоне, упав на 3,5%. В лидерах роста (+11%) были акции НМТП, а акции «Аэрофлота» подорожали на 6,6%.
Индекс «Информационных технологий» (+2,6%). Все представители сектора в плюсе. Более 10% прибавили расписки HeadHunter. Более 3% - акции «Яндекса», расписки Noventiq Holdings и «ЦИАН».
Индекс «Финансов» (+2%). Лидировали по темпам роста бумаги «Ренессанса», а также TCS Group.
Индекс «Нефти и газа» (+1,25%). В секторе подросли на 2% префы «Транснефти», а также прибавили 1,4% акции «Новатэка». Подешевели префы «Сургутнефтегаза» и «Башнефть».
Индекс «Строительных компаний» (+1,2%). В зеленой зоне день завершили все девелоперы. В лидерах роста были расписки «Эталона» и «Группы ЛСР», которые подорожали более чем на 1,2%. Акции ГК «ПИК» и «Самолета» подорожали скромнее, рост на 0,6%-0,3%.
Индекс «Потребительского сектора» (+2,6%). Подорожали более чем на 12% акции «Мать и дитя».
Индекс «Телекоммуникаций» (+2,2%). В плюсе около 6% префы МГТС. Также в зеленой зоне обычка и префы «Ростелекома» и акции МТС.
Индекс «Металлов и добычи» (+1,6%). В лидерах снижения были акции НЛМК. В лидерах роста золотодобытчик Polymetal и префы «Мечела».
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 24 подорожали и 11 подешевела на 18:50 мск. Лидировали по объему обыкновенные акции Сбербанка, акции «Газпрома» и акции НМТП. Наиболее существенный рост также показали акции НМТП. Наиболее существенное снижение – акции ДВМП.
Из 40 акций индекса МосБиржи 35 подорожали и 5 подешевели по итогам дня.
83,3% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,7% торгуются выше своей 100-дневной МА, 88,1% торгуются выше своей 200-дневной МА. Такие показатели указывают на сохраняющуюся краткосрочную перекупленность российского фондового рынка.
