Индекс МосБиржи пробил 2300 на волне геополитического оптимизма

Вчера настроения на рынке акций заметно улучшились – индекс МосБиржи прибавил 1,8%, сумев превысить отметку 2300 пунктов. Рынком двигал новый прилив оптимизма в отношении геополитики на фоне планируемых встреч на Генеральной Ассамблее ООН, проходящей на этой неделе, и стабилизация курса рубля на комфортных уровнях. Торговая активность, впрочем, осталась невысокой – новостные риски остаются высокими, нефть – под давлением усилившихся ожиданий скорого урегулирования на Ближнем Востоке, а техническая картина по российскому рынку акций в целом и ряду «фишек» в первую очередь вне нефтегазового сектора хотя и выглядит неплохой, но не однозначно убедительно повышательной. 

Индекс во вторник вели вверх акции нефтегазовых компаний и банков, – наиболее безопасные ставки на возможный геополитический позитив. Причем акции Газпрома (+3,5%) смогли превысить «круглую» отметку в 100 руб., а акции Сбербанка (+1,2%) – вернуться к уровню 281 руб., «поломав» тем самым понижательную техническую картину в бумаге. Отметим хороший рост котировок Татнефти (+2,4%), НОВАТЭКА (+2,1%), ВТБ (+2,5%) и Московской Биржи (+2,6%). 

Но в лидерах роста среди ликвидных бумаг оказались сталелитейщики (ММК: +5,1%; Северсталь: +5%), Фосагро (+4,5%), ИКС5 (+4,4%) и Озон (+4,3%), что мы связываем с закрытием избыточных «коротких» позиций на фоне фронтального роста рынка. А также депрессивные бумаги, чувствительные к ставке (ГК Самолет: +5,1%; Сегежа: +4,8%). Примечательно, что в сегменте ключевых бумаг - снижающихся не было вовсе (выросли даже безыдейные на данные момент МТС и Полюс, прибавив по 0,4%).

Сегодня, по нашему мнению, на рынке акций развернется борьба за удержание индексом МосБиржи уровня 2300 пунктов. Ближайшей поддержкой по индексу сегодня выступает зона 2285-2295 пунктов, сопротивлением - 2330-2360 пунктов. В фокусе внимания инвесторов – новостной поток с Генассамблеи ООН. 

Мы по-прежнему смотрим на рынок  со сдержанным оптимизмом - в отсутствие новостного негатива развитие повышательной тенденции в направлении района 2500 пунктов по индексу МосБиржи выглядит наиболее вероятным сценарием.

Курс юаня останется в диапазоне 12,3-12,8 руб. и сегодня

Вчера утром курс юаня попытался сохранить инерцию к снижению и закрепиться ниже 12,5 руб., но в ходе торгов смог отскочить и завершить торговую сессию у уровня 12,6 руб. Торговая активность заметно снизилась, отразив некоторое, локальное, на наш взгляд, сокращение предложения валют со стороны экспортеров в условиях более сдержанных операций спекулятивных игроков на фоне ожидания значимых новостей, способных скорректировать ожидания по геополитике и, как следствие, по рынку нефти. 

Не видим значимых поводом для выхода курса китайской валюты из диапазона 12,3-12,8 руб. и сегодня. Рассчитываем, что предложение валют со стороны экспортеров, готовящихся к налоговым выплатам (28 сентября) будет устойчивым и будет способно нивелировать влияние новостных рисков и коррекционный настрой на рынке нефти. Ближе к концу недели, в случае отсутствия негативных геополитических вводных, видим пространство для сдержанного укрепления рубля, с уходом курса юаня в районе 12 руб.