Индекс МосБиржи остается в рамках восходящего тренда

Российский рынок. Российские рынки в среду завершили торги разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился в рамках 0,2%, а индекс РТС прибавил 0,5%. Рост индекса РТС обусловлен укреплением российской валюты.

Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться на достигнутых уровнях, в районе 2530 пунктов. Таким образом, он остается в рамках восходящего тренда. Индекс РТС снова приблизился к уровню 1000 пунктов.

Среди лидеров роста сегодня оказался финансовый сектор. Индекс MOEXFN вырос в рамках 0,4%. Среди аутсайдеров оказался транспортный сектор, индекс MOEXTN просел более чем на 1%.

Долговые рынки по итогу дня продемонстрировали разнонаправленную динамику. Индекс гособлигаций RGBI снизился в рамках 0,05%, а корпоративных облигаций RUCBITR прибавил 0,05%.

Глобальные рынки. Американские рынки в среду завершили торги в минусе. В частности, индекс S&P500 закрылся ниже уровня 4100 пунктов. В свою очередь, в четверг при открытии снова наблюдаются попытки к росту.

Росту рынка сейчас мешает неопределённость, связанная с будущим решением ФРС США по монетарной политике. С одной стороны, общая потребительская инфляция снижается, судя по последним данным, что дает повод для смягчения риторики, с другой стороны, базовая потребительская инфляция напротив выросла, поэтому у регулятора есть повод продолжить повышать ставку.

Межу тем, рынки, несмотря на замедление общей инфляции, пересмотрели свои ожидания по росту ставки, причем в пользу еще большего повышения. До конца года ожидается диапазон 5,75-6% вместо 5,5-5,75% неделей ранее.

В свою очередь, сегодня были опубликованы данные по производственной инфляции. Статистика показала аналогичную динамику потребительской инфляции. Индекс производственных цен снизился, а за вычетом продуктов питания и топлива оказался хуже ожиданий. В целом, статистика ясности не внесла.

На долговом рынке в связи с неопределенностью доходности в целом демонстрируют нейтральную динамику. Доходность десятилетней облигации остается ниже 3,4%. При этом индекс доллара активно снижается.

На текущей неделе также ожидается публикация квартальных отчетностей. Сезон отчетов начнется с банковского сектора: JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo, BlackRock Inc, Citigroup и First Republic Bank. Результаты будут особенно интересны в свете недавнего банковского кризиса, который пока удалось купировать.

Нефть. Нефть Brent в четверг консолидировалась вблизи отметки $86 за баррель.

Одним из положительных факторов для дальнейшего роста котировок нефти выступает дальнейшее ослабление доллара в ожидании смягчения риторики в отношении монетарной политики со стороны ФРС США.

В свою очередь, из ежемесячного отчета ОПЕК следует, что прогноз роста спроса на нефть в 2023 году на уровне 2,3 млн баррелей в сутки сохранен. Также ОПЕК предупредил о возможном увеличении дефицита на рынке на фоне сокращения добычи нефти.

Рубль. Российская валюта сегодня завершили день ростом по отношению к доллару США. Рубль укрепился до уровня 81,5.

Локальное укрепление рубля обусловлено с одной стороны ростом нефтяных котировок, с другой стороны, снижением американской валюты. Индекс доллар США (DXY) подошел к февральскому минимуму и в ближайшие дни может его обновить.

В случае дальнейшего роста нефтяных котировок укрепление рубля может усилиться.