Incyte (INCY) вырос на 17,2% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях Incyte (INCY). За это время акции выросли примерно на 17,2%, обогнав S&P 500. Продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим выпуском отчетности, или Incyte ожидает коррекция? Сначала давайте быстро посмотрим на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Incyte Corporation, прежде чем мы перейдем к тому, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Прибыль и доходы INCY за третий квартал превысили оценки благодаря высоким продажам продуктов. Incyte Corporation сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $2,26 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1,66. В аналогичном квартале прошлого года компания зафиксировала скорректированную прибыль в $1,07 на акцию. Общие доходы в третьем квартале составили $1,37 миллиарда, что на 20% больше по сравнению с предыдущим годом, что было обусловлено устойчивыми показателями её основного препарата Jakafi (ruxolitinib) и увеличением продаж крема Opzelura (ruxolitinib) на фоне сильного запуска и спроса. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $1,26 миллиарда.

Все проценты, упомянутые ниже, указаны на основе отчетных данных.

Результаты за третий квартал в деталях. Доходы от продажи Jakafi, первого в своем классе ингибитора JAK1/JAK2, одобренного для лечения полицитемии вера, миелофиброза и рефрактерной острого заболевания "графт против хозяина" (GVHD), составили $791,1 миллиона, что на 7% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, благодаря 10% росту оплаченного спроса. Продажи Jakafi превысили консенсус-прогноз Zacks в $770 миллионов.

Крем Opzelura (ruxolitinib), одобренный для лечения атопического дерматита и витилиго, принес $188 миллионов продаж, что на 35% больше по сравнению с предыдущим годом, и превысил консенсус-прогноз Zacks в $179,1 миллиона. Годовой рост продаж был вызван увеличением спроса со стороны пациентов и повторными покупками в Соединенных Штатах для обоих одобренных показаний.

Новый одобренный препарат Zynyz (retifanlimab-dlwr) принес $22,7 миллиона продаж, что значительно увеличилось по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и превысило консенсус-прогноз Zacks в $9,5 миллиона. Компания получила ускоренное одобрение для Zynyz для лечения метастатической или рецидивирующей местно-распространенной карциномы Меркеля.

Чистые доходы от продажи Iclusig составили $37,6 миллиона, что на 26% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $30,6 миллиона. Pemazyre принес $22,7 миллиона, что соответствует росту на 10% по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в $22 миллиона.

Доходы от Minjuvi составили $42 миллиона, что на 34% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель также превысил консенсус-прогноз Zacks в $37,9 миллиона. Incyte получила всемирные эксклюзивные права на tafasitamab от MorphoSys AG, который продается как Monjuvi в Соединенных Штатах и как Minjuvi на рынках за пределами США в 2024 году.

Incyte и партнер Syndax Pharmaceuticals получили одобрение FDA на axatilimab-csfr, антитело против CSF-1R, для лечения GVHD после неудачи как минимум двух предыдущих линий системной терапии у взрослых и детей весом не менее 40 кг. Кандидат был одобрен под торговым названием Niktimvo. Этот препарат является вторым одобренным лечением Incyte для хронического GVHD (третья линия) и был запущен в Соединенных Штатах в первом квартале 2025 года. Препарат зафиксировал $45,8 миллиона продаж в третьем квартале 2025 года, что на 27% больше по сравнению с предыдущим кварталом, благодаря сильному спросу.

Jakafi продается Incyte в Соединенных Штатах и компанией Novartis как Jakavi на рынках за пределами США. Доходы от роялти за Jakavi от Novartis за коммерциализацию на рынках за пределами США увеличились на 9% до $125,6 миллиона. Роялти за Jakavi превысили консенсус-прогноз Zacks в $119,2 миллиона.

Incyte также получает роялти от продаж Tabrecta (capmatinib) для лечения взрослых пациентов с метастатическим немелкоклеточным раком легких. Ее партнер, Novartis, имеет эксклюзивные мировые права на разработку и коммерциализацию Tabrecta. Доходы от роялти от продаж препарата составили $6,5 миллиона, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Однако этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $7,2 миллиона.

Доходы от роялти за Olumiant (baricitinib) от Eli Lilly составили $37,1 миллиона, что на 7% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель незначительно не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $37,2 миллиона. Incyte имеет соглашение о сотрудничестве с Eli Lilly для Olumiant. Препарат является пероральным ингибитором JAK, принимаемым один раз в день, который был открыт Incyte и лицензирован Lilly. Он одобрен для лечения нескольких типов аутоиммунных заболеваний.

Скорректированные расходы на исследования и разработки (R&D) составили $467 миллионов, что на 11% меньше по сравнению с предыдущим годом. Это снижение было обусловлено выплатой в размере $100 миллионов, сделанной MacroGenics в аналогичном квартале прошлого года. Исключая авансовые и целевые выплаты, а также выплаты по увольнениям Escient за аналогичный период, расходы на R&D увеличились на 7% в третьем квартале 2025 года, в основном из-за продолжающихся инвестиций в активы на поздних стадиях разработки.

Скорректированные административные и общие расходы (SG&A) составили $308 миллионов, что на 11% больше по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года, главным образом из-за увеличения международной маркетинговой активности для поддержки запусков продуктов.

Кассовые средства, денежные эквиваленты и рыночные ценные бумаги INCY составили $2,9 миллиарда на 30 сентября 2025 года, по сравнению с $2,4 миллиарда, зафиксированными на 30 июня 2025 года.

Как изменились прогнозы с тех пор? Оказалось, что прогнозы изменились в сторону увеличения за последний месяц. Консенсус-прогноз изменился на 9,57% из-за этих изменений.

Оценки VGM. В настоящее время Incyte имеет высокий балл роста A, хотя сильно отстает по показателю импульса с C. Акции были оценены на уровне B по стоимости, что помещает их во второй квинтиль для этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют совокупный VGM балл A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет для вас интересен.

Перспектива. Прогнозы в целом тенденции к увеличению для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что Incyte имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акции будут показывать средние результаты в следующие несколько месяцев.

Акции квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его соединение с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют гонку квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >> Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод