Импульс гипермасштабируемости Western Digital повышает видимость доходов

Углубление сотрудничества Western Digital Corporation с гипермасштабными клиентами улучшает ее видимость на финансовый 2026 год и далее. Во втором финансовом квартале Western Digital (также обозначаемая как WD) сгенерировала выручку в размере 3,02 миллиарда долларов, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом, чему способствовал, прежде всего, сильный спрос на центры обработки данных и рост внедрения жестких дисков (HDD) высокой емкости.

Выручка от сегмента Cloud составила 89% от общей выручки, достигнув 2,7 миллиарда долларов и увеличившись на 28% по сравнению с прошлым годом. Это подчеркивает растущий бизнес компании с гипермасштаберами, которые наращивают инфраструктуру для поддержки нагрузок по обучению и выводу AI.

С ускорением принятия AI и облачных технологий спрос на хранилища с высокой плотностью продолжает расти. Western Digital удовлетворяет этот спрос через тесное сотрудничество с гипермасштабными клиентами, предлагая надежные, высокоемкие диски с высокой производительностью и низкой общей стоимостью владения. Компания продвигает увеличение площадной плотности, ускоряя свои дорожные карты HAMR и ePMR и способствуя внедрению дисков более высокой емкости и UltraSMR.

В течение квартала она отгрузила более 3,5 миллиона дисков ePMR последнего поколения с поддержкой емкости до 32ТБ UltraSMR, что подчеркивает сильное принятие со стороны клиентов. Она отгрузила в общей сложности 215 эксабайт клиентам, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом.

Компания также анонсировала платформы JBOD, поддерживающие UltraSMR, в партнерстве с партнерами по программному обеспечению, расширяя внедрение UltraSMR. Эти платформы предлагают значительно более высокую плотность хранения, чем обычные диски, обеспечивая производительность уровня гипермасштабирования, при этом позволяя более эффективно и устойчиво проводить крупномасштабную аналитику данных, как подчеркивает WDC. Заключены твердые заказы с семью крупнейшими клиентами до 2026 года, поддержанные многолетними коммерческими соглашениями с тремя из пяти крупнейших клиентов, продляющимися до 2027 и 2028 годов.

Смотря в будущее, компания прогнозирует выручку за третий финансовый квартал в размере 3,2 миллиарда долларов, что соответствует примерно 40% росту по сравнению с прошлым годом в среднем, подчеркивая устойчивую динамику. Однако Western Digital нужно быть осторожной с сильной конкуренцией в этом сегменте со стороны Seagate Technology Holdings Plc STX и основанных на флеш-памяти альтернатив, таких как Everpure PSTG.

Seagate является одним из ближайших конкурентов WD. STX наблюдает устойчивый рост спроса на высокоемкие nearline-диски среди клиентов облачных сервисов по всему миру и продолжает улучшение на уровне предприятий — динамика, которую она ожидает сохранить, учитывая надежный поток заказов на сборку.

В последнем отчетном квартале сегмент центров обработки данных составил 79% от общей выручки, составив 2,2 миллиарда долларов, что соответствует 5% последовательному увеличению и 28% росту по сравнению с прошлым годом. Seagate отгрузила 190 эксабайт HDD-хранилищ, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. Рынок центров обработки данных составил 87% от отгрузок, чему способствовал устойчивый спрос со стороны глобальных облачных клиентов и последовательный рост на рынках корпоративных OEM. Компания отгрузила 165 эксабайт клиентам центров обработки данных, что на 4% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 31% по сравнению с прошлым годом.

Спрос остается сильным, особенно со стороны глобальных облачных клиентов, и ожидается, что он более чем компенсирует типичную сезонность марта на рынках IoT на краю сети. На третий финансовый квартал она прогнозирует выручку в 2,9 миллиарда долларов (+/- 100 миллионов долларов). В среднем это указывает на 34% улучшение по сравнению с прошлым годом.

Расширение бизнеса Everpure среди гипермасштаберов становится значительным драйвером ее стратегии роста, поскольку спрос на высокопроизводительное, энергоэффективное хранилище ускоряется на фоне распространения AI и крупномасштабных облачных нагрузок.

PSTG ожидает, что выручка за финансовый 2027 год составит от 4,3 до 4,4 миллиарда долларов, что указывает на 18,8% рост по сравнению с прошлым годом в среднем, при этом операционная прибыль в размере 780-820 миллионов долларов, как ожидается, вырастет примерно на 26%. Ключевым фактором, стоящим за этим прогнозом, является продолжающееся расширение ее бизнеса среди гипермасштаберов, особенно во второй половине финансового года. PSTG также подчеркнула, что бизнес среди гипермасштаберов показал лучшие результаты, чем ожидалось, в финансовом 2026 году.

В финансовом 2026 году компания сосредоточилась на масштабировании своей линии бизнеса среди гипермасштаберов и теперь ожидает значительно более высокие отгрузки и выручку в финансовом 2027 году по сравнению с предыдущим годом.

В прошлом месяце акции выросли на 13% по сравнению с ростом сектора устройств хранения данных Zacks на 12,1%.

С точки зрения прогнозируемого соотношения цена/прибыль, акции WDC торгуются по 24,4X, что выше, чем 17,63X в отрасли.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли WDC за финансовый 2026 год был пересмотрен вверх на 17% до 8,96 долларов за акцию за последние 60 дней.

В настоящее время Western Digital имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов находится в уникальном положении, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и это именно то место, где вы хотите быть.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод