IJT против RZG: два ETF на акции малой капитализации, но один показал существенно лучшие результаты
Ключевые моменты
IJT взимает примерно половину текущих сборов RZG и имеет значительно большую базу активов.
RZG обогнал IJT за последний год, но IJT показал меньший спад и более высокий пятилетний рост.
IJT удерживает почти в три раза больше акций, с немного большей倾向 к технологиям, чем у RZG.
Сосредоточенные на секторе роста, как iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (NASDAQ:IJT), так и Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSEMKT:RZG) предлагают широкое покрытие малокапитализированных компаний роста. Однако RZG фокусируется на "чистом" росте на основе продаж, прибыли и момента. Это сравнение подчеркивает, где их подходы расходятся по стоимости, производительности, риску и составу портфеля.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
Invesco
iShares
Коэффициент расходов
0.35%
0.18%
Возврат за 1 год (по состоянию на 7 января 2025 года)
12.99%
5.75%
Дивидендная доходность
0.36%
0.9%
AUM
$104.83 миллиона
$6.29 миллиардов
*Бета (5 лет, ежемесячно)
1.15
1.18
*Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей.
IJT выглядит более доступным с коэффициентом расходов 0.18% против 0.35% для RZG, и он также предоставляет более высокую дивидендную доходность в 0.9% по сравнению с выплатой RZG в 0.36%.
Сравнение производительности и риска
Максимальный спад (5 лет)
(38.33%)
(29.24%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,199
$1,266
Что внутри
IJT удерживает 342 акции, предлагая широкое покрытие малокапитализированного роста, с наибольшими весами в секторах технологий (20%), промышленности (19%) и здравоохранения (17%). Его основные активы — Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR)(неопределено), Armstrong World Industries (NYSE:AWI) и InterDigital (NASDAQ:IDCC) — каждая из которых составляет менее 1.4% активов, что помогает распределить риск. 25-летний трек-рекорд фонда делает его одним из самых продолжительных малокапитализированных ETF на рынке.
RZG, напротив, отслеживает методологию "чистого" роста и удерживает 135 акций, с более сильным уклоном к здравоохранению (27%). Основные позиции включают Progyny (NASDAQ:PGNY), ACM Research (NASDAQ:ACMR) и ARMOUR Residential REIT (NYSE:ARR).
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Важно понимать, что такое "чистый" рост. RZG основан на индексе S&P SmallCap 600 Pure Growth, который использует оценку роста для выявления акций, демонстрирующих сильный или "чистый" рост. Три фактора, используемые для создания этой оценки, — это рост продаж, соотношение изменения прибыли к цене и момент. Компании, которые не соответствуют критериям, исключаются из фонда, именно поэтому у RZG почти в три раза меньше активов, чем у IJT.
ETF с чистым ростом предназначены для того, чтобы обгонять обычные ETF роста, но это не гарантирует, что это всегда будет так. RZG обогнал IJT за последние 12 месяцев; однако, когда мы рассматриваем пятилетний период, доходность 13.43% чистого роста ETF уступает 21% доходности IJT за этот период.
Для краткосрочных доходов RZG может быть более идеальным вариантом для инвесторов. Если инвесторы хотят отдать предпочтение более низким расходам, долгосрочным доходам, а также более широкому покрытию и более высокой дивидендной доходности, то IJT более идеален.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Малокапитализированный: Относится к компаниям с относительно малой рыночной капитализацией, обычно от $300 миллионов до $2 миллиардов.
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.
Спад: Максимальное снижение ценности фонда от его пика до самой низкой точки за определенный период.
Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов, выраженный в процентах от текущей цены фонда.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Вес сектора: Процент активов фонда, инвестированных в определенный сектор промышленности.
Методология чистого роста: Индексный подход, который выбирает акции с сильнейшими характеристиками роста, такими как рост продаж и прибыли.
Кредитное плечо: Использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности инвестиций, что также увеличивает риск.
ESG-наложение: Инвестиционная стратегия, которая включает в себя экологические, социальные и управленческие критерии при выборе фондов.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968%* — это значительно превышает 197% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 10 января 2026 года.
Adé Hennis не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Corcept Therapeutics и Progyny. The Motley Fool рекомендует Protagonist Therapeutics. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод