ИИС-3. Готов ли Минфин дать льготы долгосрочным инвесторам?

Инвестиции - это топливо, позволяющее компаниям расти, а экономике страны развиваться. В кризис интерес государства к частным средствам только увеличивается. В экспертном сообществе уже не первый год обсуждается идея Минфина по созданию особых налоговых льгот для долгосрочных инвесторов. Основных варианта два - создание нового типа индивидуального инвестиционного счета (ИИС) или введение единого налогового вычета.

Finam.ru рассказывает об особенностях двух типов существующих ИИС, чем от них отличается единый налоговый вычет, а также о перспективах введения ИИС-3.

ИИС типа "А" и "Б" - в чем разница?

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) появился в России в 2015 году, а в 2022-ом число открытых ИИС в стране превысило 5 млн. В отличие от обычного брокерского счета ИИС позволяет вернуть налоги на сумму до 52 тыс. рублей в год, либо полностью освобождает владельца от налогов. Нюанс - закрыть счет без потерь можно только по истечении трех лет с даты открытия.

По закону у инвестора может быть только один ИИС, но его можно переводить от одного брокера к другому. Перед открытием каждый выбирает тип льготы, который для него предпочтительнее. Тип "А" позволяет получить возврат 13% от суммы положенных на него средств, но не более 52 тыс. рублей в год. Тип "Б" полностью освобождает от уплаты налогов, полученных с доходов от инвестиций. В данном случае размер дохода неважен. При этом годовой лимит на пополнение счета в обоих типах составляет 1 млн рублей.

Идея единого налогового вычета

В мае 2022-го сообщалось о том, что Минфин уже летом планирует представить концепцию единого налогового вычета для граждан, инвестирующих на долгий срок. Планировалось, что он будет распространяться на клиентов брокеров и управляющих компаний, а также будет доступен для граждан, которые вложили средства в пенсионную страховку или план. При этом максимальная сумма для расчета вычета должна была составлять 400 тыс. рублей, как и для ИИС-1 (тип "А"), а при нахождении средств на счете долгое время также освобождаться от налога на прибыль.

Аналитики InvestFuture отмечают, что по риторике властей создается впечатление, что единый налоговый вычет не заменит ИИСы типа "А" и "Б", а станет альтернативой.

"Тем не менее до конца непонятно, можно ли будет одновременно пользоваться ИИСом и единым налоговым вычетом? С одной стороны, их можно применять при покупке активов на фондовом рынке. С другой - единый налоговый вычет распространяется и на другие финансовые продукты и подразумевает более длительный срок инвестирования", - комментируют эксперты.

Введут ли в России ИИС-3?

Осенью Минфин вернулся к идее создания нового типа индивидуального счета инвестора - ИИС-3. Как рассказал "Ведомостям" директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков, ведомство рассматривает возможности создания стимулов для граждан инвестировать в рынок ценных бумаг. В частности, речь идет о создании нового ИИС-3, который освободит инвесторов от подоходного налога при вложениях средств на срок 5-10 лет. Соответствующий законопроект может быть внесен на рассмотрение в Госдуму на ближайшей сессии. "Раньше мы всегда четко говорили: 10 лет. Сейчас рынок чуть-чуть поменялся, доверие чуть-чуть снизилось, мы должны его вернуть", - заявил Чебесков. По его словам, ведомство готово начать с 5 лет для нового ИИС-3, а затем стремиться к 10 годам.

Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам", вспоминает, что каждые три месяца на протяжении нескольких лет происходят дебаты о введении ИИС-3 от Минфина. Так, в сентябре прошлого года прошла достаточна широкая полемика на этот счет, однако в мае 2022 года было сделано заявление об отказе введения нового типа ИИС.

"Есть ли надежды на реализацию тех или иных форматов новых индивидуальных счетов, сказать сложно, в любом случае стоит ждать нового этапа обсуждения с участием ЦБ и представителей отрасли. Если учитывать, что ключевая ставка может быть понижена до 7% в ближайшие полгода, создание механизма долгосрочного инвестирования с наличием льгот ИИС первого и второго типа было бы логично. Наличие возможности инвестировать на период от пяти лет и при этом не платить подоходный налог и иметь возможность налогового вычета не только подстегнуло бы интерес инвесторов к фондовому рынку, но и обеспечило удержание данных средств в рынке", - считает эксперт.