Новые хедж-фонды используют ботов на основе ИИ, чтобы составить конкуренцию гигантам отрасли

От анализа выступлений на разных языках и обработки глобальной статистики по инфляции до отслеживания корпоративной отчетности и оценки тона обсуждений инвестиционных комитетов — искусственный интеллект берет на себя значительную часть работы, которую раньше выполняли команды аналитиков. Об этом рассказали пять руководителей недавно созданных инвестиционных компаний, пишет Bloomberg.

«Технологии изменили экономику создания инвестиционного бизнеса», — заявил Дармеш Манияр, доктор наук в области машинного обучения, который в конце прошлого года основал свой второй фонд MQT Asset Management. По его словам, искусственный интеллект позволяет небольшим специализированным компаниям значительно быстрее создавать мощную аналитическую инфраструктуру.

Макрофонды стремятся прогнозировать влияние глобальных экономических и политических изменений на различные рынки, а не инвестировать в отдельные классы активов или отрасли. Такие стратегии требуют анализа огромных объемов данных и текстовой информации — задачи, с которыми современные большие языковые модели (LLM) справляются особенно эффективно. За прошедшие годы технологии значительно продвинулись вперед по сравнению с тем временем, когда прекратил существование первый фонд Манияра.

Используйте современный API для алготрейдинга, создания приложений и интеграции с сервисами. Если ваша цель – запустить торгового бота, скальперский привод или сложную стратегию, то мы даем: скорость исполнения от 7 мс, прямой доступ к биржевым стаканам (L2) и единый счет для рынков США, Азии и России.

Хедж-фонд Palinuro Capital, состоящий из пяти человек и основанный в прошлом году Альфонсо Пеккатьелло, рассчитывает конкурировать с командами из 20–50 специалистов. Для этого фонд использует большие языковые модели, которые анализируют выступления руководителей центральных банков — от Венгрии до Южной Кореи. Раньше подобная работа требовала привлечения аналитиков по каждому региону.

В сфере управления активами, где машинное обучение и алгоритмическая торговля используются уже многие годы, новые технологии также получают широкое распространение. Согласно майскому опросу Barclays Plc, в котором приняли участие более 400 инвесторов на рынке облигаций, половина традиционных управляющих компаний и большинство хедж-фондов ежедневно используют искусственный интеллект, главным образом для проведения исследований.

Помимо аналитики, новые инструменты активно применяются для управления рисками и построения финансовых моделей. По словам Пеккатьелло, во время скачка цен на нефть в этом году Palinuro Capital использовал ИИ-помощника для поиска наиболее дешевого способа хеджирования через долларовые и товарные опционы.

В фонде Alpha Curve Investments, созданном в 2025 году командой из четырех человек, Филипп Гугенхайм и Пьер Альсель де Тулза использовали модель Claude компании Anthropic для оценки динамики потребительских цен на основе данных из США, Европы, Австралии, Бразилии и Канады. После этого они перевели 70% портфеля объемом 100 млн фунтов стерлингов (около $132 млн) в краткосрочные облигации с защитой от инфляции.

Эрик Лонерган, управляющий активами на сумму более $1 млрд и руководитель нового Discretionary Macro Fund компании Calibrate Management Ltd, рассказал, что использует ИИ для отбора 10 инвестиционных идей из примерно 100 мировых активов. По его словам, раньше такую работу выполняли бы «целые армии аналитиков».