Игроки на споте будут открывать короткие позиции и хеджироваться покупкой кола

Рустам Назиманов, трейдер по деривативам, ЗАО ИК “КАПИТАЛИСТ”. Рекомендации по срочному рынку Vega trading: Капиталист предлагает сделать следующее: long put 190000, long call 200000 в пропорции 1/1. Cash для хеджа финансируем продажей call 195000 в пропорции 1/1. Общая позиция будет long по vega. Игроки на споте будут открывать короткие позиции и хеджироваться покупкой кола. Здесь в пользу нашей стратегии сыграет фактор ликвидности, так как все будут покупать колы, цена искажена вверх, таким образом, мы продадим дорогую волатильность. То же самое с путами, только в другом направлении, там мы покупаем дешевую волатильность. Закрыть позицию нужно будет до 22.08.2007. Не забывайте хеджировать по дельте. Delta trading: Делаем дельту в обе стороны