IDEXX акции выросли после превышения ожиданий по прибыли и выручке за второй квартал, расширение маржи.
IDEXX Laboratories, Inc. IDXX опубликовала отчет о доходах за второй квартал 2025 года с прибылью на акцию (EPS) в размере $3.63, что на 48.8% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 9.67%. Сравнимая прибыль на акцию в постоянной валюте составила $3.50, что на 16.7% больше по сравнению с прошлым годом.
Выручка IDEXX за Q2
Выручка за квартал увеличилась на 10.6% по сравнению с прошлым годом (выросла на 9% органически) и составила $1.11 миллиарда. Сообщенный показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 4.01%. Этот рост по сравнению с прошлым годом был в основном обусловлен ростом повторяющихся доходов группы Companion Animal Group ("CAG") на 9% по отчетным данным и 7% органически. Выручка от программного обеспечения, услуг и диагностических систем увеличилась на 9% по отчетным данным (также 9% органически). После объявления о доходах акции IDXX выросли на 9.2% в преддверии рыночной торговли сегодня.
Анализ выручки IDEXX за Q2 по сегментам
IDEXX получает доходы из четырех операционных сегментов: CAG, Вода, Животноводство, Птицеводство и Молочное производство (“LPD”), и Прочее. Выручка CAG выросла на 10.9% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 9.7% органически и составила $1.02 миллиарда. Выручка сегмента Вода увеличилась на 9.1% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 8.4% органически и составила $51 миллион. Во втором квартале выручка LPD подскочила на 4.8% по отчетным данным и на 2.6% органически и составила $31.77 миллиона. Выручка от сегмента Прочее увеличилась на 0.1% как по отчетным, так и по органическим данным и составила $4.2 миллиона.
Показатели маржи IDEXX
Валовая прибыль увеличилась на 12.2% и составила $694.7 миллиона. Валовая маржа расширилась на 92 базисных пункта (bps) до 62.6% несмотря на рост затрат на выручку на 7.9%. Расходы на продажи и маркетинг выросли на 12.9% до $161.1 миллиона. Расходы на общие и административные нужды снизились на 37.2% до $99 миллионов. Расходы на исследования и разработки увеличились на 11.6% до $61.9 миллиона. Операционная прибыль в отчетном квартале увеличилась на 541.4% по сравнению с прошлым годом и составила $373.1 миллиона. Операционная маржа в квартале расширилась на 734 bps до 33.6%.
Финансовое положение IDEXX
IDEXX завершила второй квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $164.6 миллиона по сравнению с $164 миллионами на конец первого квартала. Общий долг (включая текущую часть) составил $423.7 миллиона по сравнению с $449.8 миллионами на конец первого квартала. Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности составил $423.7 миллиона по сравнению с $446.9 миллиона в аналогичном периоде прошлого года.
Прогноз IDEXX на 2025 год
IDEXX предоставила обновленный прогноз на 2025 год. Общая выручка за 2025 год теперь ожидается в диапазоне $4,205-$4,280 миллионов (ранее $4,095-$4,210 миллионов), что указывает на рост на 7.7%-9.7% по отчетным данным и 7%-9% органически. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $4.15 миллиарда. IDEXX теперь ожидает, что прибыль на акцию за полный год составит от $12.40 до $12.76 (ранее $11.93-$12.43), что предполагает рост на 16-20%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию за полный год в настоящее время составляет $12.21.
Наше мнение об IDEXX
IDEXX завершила второй квартал 2025 года с выручкой и прибылью, превысившими прогнозы. Стратегия компании, ориентированная на инновации, обеспечила солидный глобальный рост. IDEXX сообщила о рекордном размещении инструментов за квартал, включая почти 2,400 размещений IDEXX inVue Dx, что стало продолжением успешного запуска IDEXX Cancer Dx в Северной Америке. Повторяющиеся доходы CAG Diagnostics остались ключевым фактором, благодаря сильной коммерческой реализации, включая чистый прирост клиентов и хорошую реализацию цен.
Сегмент Вода продемонстрировал устойчивый органический рост в основных регионах, с сильным международным ростом. Рост LPD был поддержан коммерческой реализацией в Северной Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Кроме того, увеличение обеих маржей в квартале является весьма обнадеживающим.
Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации IDEXX
IDXX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора - это Medpace Holdings MEDP, GeneDx Holdings WGS и Boston Scientific BSX. Medpace Holdings, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $3.1, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 3.33%. Выручка составила $603.3 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз на 11.48%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
MEDP имеет исторический пятилетний темп роста прибыли в 30.9% по сравнению с 10.1% роста индекса S&P 500. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 13.87%. GeneDx Holdings, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 50 центов, что на 400% превышает консенсус-прогноз Zacks. Выручка составила $102.7 миллиона, что на 21.24% превышает консенсус-прогноз Zacks. WGS имеет прогнозируемый темп роста прибыли в 79.6% на 2026 год по сравнению с 18.6% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 231.40%. Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупать), сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 75 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 4.2%. BSX имеет исторический пятилетний темп роста прибыли в 13.3% по сравнению с 2.7% роста в отрасли. Прибыль компании также превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 8.11%.
Zacks называет акцию полупроводникового сектора #1
Эта малоизвестная компания специализируется на производстве полупроводниковых продуктов, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Прогнозируется, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод