Идеи инвестиций от Zacks: SolarEdge Technologies, Nextracker, Sunrun, Array Technologies и Shoals Technologies.

Для немедленного распространения

Чикаго, IL – 27 августа 2025 года – Сегодня в разделе инвестиционных идей Zacks выделяются компании SolarEdge Technologies SEDG, Nextracker Inc. NXT, Sunrun RUN, Array Technologies ARRY и Shoals Technologies Group SHLS.

Может ли солнечная энергия стать двигателем роста ИИ? Топ-акции для наблюдения

Впервые в своей истории цифровая экономика сталкивается с настоящим энергетическим узким местом. Искусственный интеллект и гипермасштабные дата-центры, которые его поддерживают, требуют таких мощностей и энергии, что существующая сеть США испытывает трудности с тем, чтобы успевать за спросом и вскоре может оказаться неспособной его удовлетворить.

Чтобы понять это: крупнейшие гипермасштабные кампусы сейчас приближаются к спросу в 1 гига watt (GW), что почти составляет десятую часть электроэнергии, которую использует Нью-Йорк в пик летнего дня. Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) даже планирует кампус мощностью 5 GW, а прогнозы предполагают, что дата-центры США в конечном итоге могут потреблять четверть электрической мощности страны, что потребует от сети добавить эквивалент нескольких Нью-Йорков, чтобы просто не отставать.

На данный момент потребление электроэнергии дата-центрами составляет около 55 GW, ~4% от общего объема выработки электроэнергии, и ожидается, что к 2027 году оно достигнет 85 GW. Это число, по прогнозам, вырастет до 300 GW к 2030 году. С учетом того, что мощность сети США составляет около 1,250 GW, это означает, что только дата-центры ИИ могут поглотить почти 25% от общей мощности.

До сих пор разговор вращался вокруг ядерной и природной газа как решений для этого энергетического кризиса. Однако один недооцененный источник начинает демонстрировать реальный потенциал – солнечная энергия. Несколько катализаторов складываются, что может, наконец, сделать солнечную энергетику серьезным претендентом на помощь в топливе революции ИИ, и проницательные инвесторы начинают это замечать.

В следующих разделах я объясню, почему солнечная энергия может стать критически важной частью энергетической головоломки ИИ и выделю несколько акций солнечной энергетики, которые выглядят особенно хорошо подготовленными, включая SolarEdge Technologies, Nextracker Inc., Sunrun, Array Technologies и Shoals Technologies Group. Стоит отметить, что акции солнечных компаний уже тихо растут в этом году, но они все еще торгуются по заниженным оценкам после многих лет слабой ценовой динамики, создавая условия для того, что может стать мощным прорывом, если эта тема наберет популярность.

Скрытые возможности солнечной энергии

Я долгое время скептически относился к солнечной энергии, но впервые я меняю свое мнение. Отрасль достигла зрелости, бизнес-экономика значительно улучшилась, а настоятельная необходимость в масштабируемых и простых в развертывании источниках энергии никогда не была столь актуальной.

Экономические выгоды: За последнее десятилетие затраты на фотоэлектрические (PV) системы снизились примерно на 90%, следуя хорошо документированному "кривой обучения", где затраты снижаются примерно на 20% каждый раз, когда глобальная мощность удваивается. Сегодня в многих солнечных регионах солнечная энергия уже дешевле, чем уголь или природный газ, как по первоначальным капитальным затратам, так и по текущим эксплуатационным расходам.

Технология батарей: Хранение энергии также быстро догоняет. Затраты на литий-ионные аккумуляторы снизились на 20% только за последний год, достигнув рекордного минимума в 115 долларов за кВтч. С учетом снижения затрат на батареи почти на 90% за последнее десятилетие, сочетание солнечной энергии с хранением энергии быстро становится как технически жизнеспособным, так и экономически привлекательным, позволяя солнечной энергии обеспечивать надежное энергоснабжение 24/7.

Несмотря на эти достижения, акции солнечных компаний все еще торгуются по заниженным оценкам после нескольких лет серьезной недооценки, хотя экономика никогда не была более убедительной. С учетом обрушившихся затрат, ускоряющихся прорывов в хранении и нарастающего спроса со стороны дата-центров, управляемых ИИ, отрасль находится на грани значительного переломного момента. Для инвесторов такая комбинация улучшенных фундаментальных показателей и упавших цен на акции создает одну из самых привлекательных возможностей в сфере чистой энергии сегодня.

Насколько великой может стать солнечная индустрия?

Здесь я хочу поделиться некоторыми очень грубыми, но поразительными оценками потенциала роста солнечной энергетики. Даже при консервативных допущениях возможность огромна.

Стандартное правило заключается в том, что для генерации 1 МВт энергии требуется около 10 акров солнечных панелей. Это означает, что гипермасштабный дата-центр мощностью 1 GW, подобный тем, которые сейчас строят технологические гиганты для обработки рабочих нагрузок ИИ, потребует от 7,000 до 10,000 акров панелей, или примерно 11 до 15 квадратных миль земли, если он будет полностью обеспечиваться солнечной энергией.

Смотрим вперед, прогнозы предполагают, что дата-центры США могут потребовать 130 GW непрерывной мощности к 2030 году. Для того чтобы удовлетворить этот спрос только с помощью солнечной энергии, потребуется от 580 до 870 GWdc (гига ватт постоянного тока) новой солнечной мощности, в зависимости от эффективности. Для контекста: весь парк солнечной энергетики США сегодня составляет около 235 GWdc, что означает, что отрасли нужно будет утроить или учетверить свои размеры всего за несколько лет.

Такое строительство потребует сотни миллиардов долларов новых инвестиций, потенциально превысив 1 триллион долларов в сочетании с хранением, и это преобразит экономику всей цепочки поставок солнечной энергетики. Для инвесторов такой масштаб роста подчеркивает, почему сектор, несмотря на свои нынешние заниженные оценки, может находиться на пороге одного из самых мощных циклов спроса в своей истории.

Акции солнечных компаний для покупки (SEDG, NXT, RUN, ARRY, SHLS)

Трудно переоценить, насколько привлекательны акции солнечных компаний в данный момент, даже без учета потенциального катализатора инфраструктуры ИИ. Отрасль в целом наблюдает за улучшением бизнес-экономики, сильными прогнозами роста и оценками, которые варьируются от разумных до сильно уменьшенных. Не менее важно, что акции, выделенные здесь, уже продемонстрировали мощный импульс с начала года.

SolarEdge Technologies: Когда-то любимец рынка, SolarEdge была сильно наказана из-за давления на маржу и замедления спроса на жилую недвижимость. Однако с учетом того, что акции торгуются по заниженным оценкам и спрос на инверторы для коммунальных услуг, вероятно, возрастет, SEDG предлагает контрарную возможность, если исполнение улучшится.

Хотя это еще не отражено в рейтинге Zacks, SEDG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), и для ее прогнозов по прибыли были значительные повышения. Хотя по-прежнему негативные, прогнозы выросли по всем направлениям, а прогнозы на FY26 увеличились на 68% за последние 60 дней. Ожидается, что объемы продаж также вырастут более чем на 24% как в этом, так и в следующем году, что показывает сильные ожидания спроса на инверторы компании.

Nextracker Inc.: Как ведущий поставщик солнечных трекеров, Nextracker напрямую выигрывает от перехода к проектам коммунального масштаба. Его технология повышает эффективность панелей и снижает затраты, что делает компанию естественным победителем, поскольку ускоряется строительство солнечных объектов крупного масштаба. Акции значительно выросли в этом году, увеличившись на 85%, однако компания все еще торгуется всего по 16,6x будущих доходов.

Sunrun: Чистая игра на жилую солнечную энергетику, Sunrun испытывала трудности из-за высоких процентных ставок. Но по мере того как условия финансирования улучшаются и растет потребление солнечной энергии с хранением, RUN может быть готова к сильному восстановлению. На основе недавних пересмотров ожидается, что прибыль покажет значительное положительное изменение в течение следующего года.

Array Technologies: Как и Nextracker, Array разрабатывает солнечные трекеры, которые повышают эффективность на уровне коммунальных услуг. С глобальным присутствием и сильным портфелем заказов, ARRY предлагает надежный доступ к строительству солнечной энергетики на уровне коммунальных услуг по разумной оценке.

С учетом того, что ожидается, что прибыль будет расти на 21,6% ежегодно в течение следующих трех-пяти лет, а множитель будущих доходов составит 14,2x, Array имеет коэффициент PEG 0,66. Комбинация сильного роста и разумной оценки предлагает привлекательную возможность с соотношением риск-вознаграждение.

Shoals Technologies Group: Shoals специализируется на компонентах баланса системы — проводах, соединителях и инфраструктуре, которые нужны каждой солнечной ферме. Его повторяющаяся база спроса и высокие маржи делают его стабильным, менее броским способом участия в солнечном буме.

Shoals Technologies Group находится в особенно выгодной вертикали и является единственным названием в группе с рейтингом Zacks #2 (Покупка), о чем свидетельствуют тенденции к повышению прогнозов по прибыли. Акции также достигли максимума за текущий год на этой неделе и имеют коэффициент PEG 0,75, что потенциально ограничивает риск снижения.

Роль солнечной энергии в поддержании революции ИИ

На данном этапе стоимость энергетической инфраструктуры является относительно незначительным фактором в общем строительстве ИИ, поскольку графические процессоры и современные чипы составляют основную часть расходов. Большая проблема заключается в регуляторных задержках и задержках с разрешениями, а также в принятии отраслью, которые могут значительно задержать проекты солнечной энергетики и хранения, гораздо сильнее, чем конкурентоспособность по цене. Иронично, что инфраструктура ископаемого топлива часто сталкивается с меньшими препятствиями, чем возобновляемые источники энергии, создавая препятствие, которое политикам нужно будет решить, если США хотят удовлетворить спрос на электроэнергию, управляемый ИИ, с помощью чистой энергии.

Однако для инвесторов возможность очевидна. Экономика солнечной и накопительной энергии никогда не была столь сильной, оценки остаются заниженными после многих лет недоходности, и появляется катализатор спроса, который бывает раз в поколение, поскольку ИИ трансформирует мировую экономику. Если дата-центры ИИ действительно будут увеличиваться до сотен гига ватт спроса, солнечная энергия почти наверняка займет определенную часть и, возможно, значительную долю этого рынка, что делает сейчас подходящее время для рассмотрения инвестиций в сектор до того, как рынок полностью учтет этот рост.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, разрушающим рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно опередили средний рост S&P на +7,7% в год. Удивительно, но они достигли средних прибавок в +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете воспользоваться этими мощными стратегиями – и высокопотенциальными акциями, которые они находят – бесплатно. Без обязательств.

Получите все детали здесь >>

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. Вложения всегда сопряжены с риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничто в нем не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или рекомендацией по покупке, продаже или удержанию ценной бумаги. Не следует предполагать, что любые инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату, указанную здесь, и подлежит изменению без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнений всей фирмы. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, рыночным созданием или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые были перераспределены ежемесячно без транзакционных издержек. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о представленных цифрах производительности в этом пресс-релизе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2-ю волну" акций ИИ сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод