ICF против XLRE: ETF на недвижимость, которые могут укрепить ваш портфель

Ключевые моменты

Оба фонда сосредоточены на крупных REIT США, с почти идентичными основными активами и секторами.

XLRE взимает более низкое соотношение затрат и имеет более высокую доходность дивидендов по сравнению с ICF.

Оба фонда State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLRE) и iShares Select US REIT ETF (NYSEMKT:ICF) нацелены на американские инвестиционные трасты в недвижимости (REIT), предоставляя диверсифицированный доступ к сектору недвижимости. Инвесторы, сравнивающие эти два фонда, могут учитывать стоимость, доходность и долгосрочную производительность, поскольку их активы и сектора имеют заметное совпадение.

Сводка (стоимость и размер)

Эмитент

SPDR

iShares

Соотношение затрат

0,08%

0,32%

Доходность за 1 год (по состоянию на 8 января 2026 года)

1,38%

0,97%

Доходность дивидендов

3,45%

2,88%

*Бета

1,20

1,18

AUM

$7,4 миллиарда

$1,9 миллиарда

*Бета измеряет волатильность цены по отношению к S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

XLRE взимает всего 0,08% расходов по сравнению с 0,32% у ICF, при этом предлагая более высокую доходность дивидендов.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

34,11%

34,75%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,111

$1,121

Что внутри

ICF держит 34 REIT США, с основным акцентом на акционерные REIT и без воздействия ипотечных REIT или акций недвижимости. Его крупнейшие позиции включают Prologis (NYSE:PLD), Welltower (NYSE:WELL) и American Tower (NYSE:AMT), которые вместе составляют примерно 25% фонда. С возрастом фонда почти 25 лет ICF предлагает долгую историю производительности.

XLRE также сосредоточен, держа 34 актива в секторе недвижимости. Однако активы включают не только REIT, но и акции компаний из S&P 500, которые занимаются недвижимостью. Более диверсифицированные активы внутри XLRE в значительной степени объясняют, почему ETF имеет больший AUM, чем ICF, несмотря на то, что существует на 14 лет меньше.

Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Хотя XLRE имеет более высокую доходность дивидендов, значительно более низкое соотношение затрат и более широкий доступ к недвижимости, инвесторы должны быть осторожны с его текущим соотношением выплат. Соотношение выплат отражает процент прибыли компании или ETF, который распределяется в качестве дивидендов. Соотношения выплат могут сильно варьироваться, но поскольку REIT обязаны распределять 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов, для фондов недвижимости обычно характерны соотношения выплат около этого уровня. Однако, когда соотношения выплат превышают 100%, это может вызвать беспокойство.

Текущая доля выплат ICF составляет 91,97%, что близко к уровню 90%. Соотношение выплат XLRE составляет 124,09%, что указывает на то, что выплаты дивидендов фонда превышают его прибыль. Хотя ETF мог просто держать избыточную прибыль, которую он хотел распределить в предыдущих кварталах, инвесторы могут захотеть следить за предстоящими квартальными выплатами ETF. Соотношения выплат выше 100% часто неустойчивы в долгосрочной перспективе и в конечном итоге будут снижаться, что приведет к соответствующему уменьшению суммы дивидендов. Ожидается, что следующая квартальная дивидендная выплата XLRE будет около середины марта 2026 года.

Глоссарий

ETF (Биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, который держит набор активов, таких как акции или облигации.

Соотношение затрат: Годовая плата, в процентах от активов, которую фонд взимает с акционеров.

Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену, выраженные в процентах.

REIT (Инвестиционный траст в недвижимость): Компания, которая владеет, управляет или финансирует недвижимость, приносящую доход.

Акционерный REIT: REIT, который владеет и управляет объектами недвижимости, зарабатывая доход в основном от арендной платы.

Ипотечный REIT: REIT, который инвестирует в ипотечные кредиты или ипотечные ценные бумаги, зарабатывая доход от процентов.

Секторное воздействие: Доля активов фонда, инвестированных в конкретную отрасль или сектор.

Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.

Максимальная просадка: Наибольшее наблюдаемое процентное падение от максимального значения фонда до его наименьшего значения за определенный период.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.

Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.

Чистая игра: Инвестиции, сосредоточенные исключительно на одной отрасли или секторе, с минимальной диверсификацией за пределами этой области.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968%* — это значительно превышает 197% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 января 2026 года.

Адé Хеннис не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует American Tower и Prologis. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод