HWC Q4 прибыль превысила ожидания благодаря доходам от сборов и чистому процентному доходу, акции упали.

Четвертый квартал 2025 года компании Hancock Whitney Corp. (тикер HWC) показал прибыль на акцию в размере $1.49, что на одну цент превысило консенсусный прогноз Zacks. Более того, показатель увеличился на 6.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты benefited от роста доходов, не связанных с процентами, и чистого процентного дохода (NII). Увеличение кредитов и депозитов также стало положительным фактором. Однако высокие расходы наряду с увеличением резервов оказали негативное влияние. Учитывая эти факторы, акции HWC упали на 3.3% в после торговой сессии во вторник. Чистая прибыль составила $125.6 миллиона, увеличившись на 2.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наши ожидания по этому показателю составляли $121.4 миллиона.

За 2025 год прибыль составила $5.67 на акцию, что ниже консенсусного прогноза Zacks в $5.73. Тем не менее, этот показатель вырос на 7.4% по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль составила $486.1 миллиона, увеличившись на 5.5% по сравнению с 2024 годом.

Рост доходов HWC, увеличение расходов

Общие квартальные доходы составили $389.3 миллиона, что соответствует консенсусному прогнозу Zacks. Выручка увеличилась на 6.7% по сравнению с прошлым годом. За 2025 год доходы выросли на 4.8% до $1.52 миллиарда. Выручка соответствовала консенсусному прогнозу Zacks.

NII (на налогово-эквивалентной основе) увеличился на 3% по сравнению с прошлым годом и составил $284.7 миллиона. Чистая процентная маржа (NIM) составила 3.48%, что на 7 базисных пунктов выше. Наши прогнозы по NII и NIM составляли $291.3 миллиона и 3.56% соответственно.

Доходы, не связанные с процентами, составили $107.1 миллиона, увеличившись на 17.5%. Рост был обусловлен увеличением всех компонентов. Мы прогнозировали доходы, не связанные с процентами, в размере $99.7 миллиона.

Общие непроцентные расходы (GAAP) увеличились на 7.7% до $217.9 миллиона. Мы прогнозировали расходы в размере $215.6 миллиона.

Коэффициент эффективности увеличился до 54.93% с 54.46% в аналогичном квартале прошлого года. Увеличение коэффициента эффективности указывает на снижение прибыльности.

Рост кредитов и депозитов HWC

На 31 декабря 2025 года общая сумма кредитов составила $24 миллиарда, увеличившись на 1.5% по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма депозитов составила $29.3 миллиарда, увеличившись на 2.2% в последовательном исчислении. Наши прогнозы по общей сумме кредитов и депозитов составляли $24 миллиарда и $30 миллиардов соответственно.

Качество кредитов HWC ухудшается

Резерв на кредитные потери составил $13.1 миллиона, увеличившись на 10.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наши прогнозы по резервам составляли $20 миллионов. Чистые списания (в годовом исчислении) составили 0.22% от средней общей суммы кредитов, увеличившись на 2 базисных пункта по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Капитал HWC снижается, показатели прибыльности смешанные

На 31 декабря 2025 года коэффициент первого уровня составил 11.17%, снизившись с 11.29% на конец аналогичного квартала прошлого года. Коэффициент общего капитала первого уровня составил 13.66%, снизившись с 14.14% на 31 декабря 2024 года.

На конец четвертого квартала 2025 года рентабельность активов составила 1.41%, увеличившись с 1.40% в аналогичном периоде прошлого года. Рентабельность общего капитала составила 11.28%, снизившись с 11.74% в предыдущем квартале.

Обновление по выкупу акций HWC

В отчетном квартале HWC выкупила 2.5 миллиона акций по средней цене $57.62 за акцию.

Наше мнение о Hancock Whitney

Стратегические инициативы расширения Hancock Whitney и сильный баланс кредитов, вероятно, продолжат поддерживать рост выручки. Кроме того, усилия по реструктуризации облигаций и стабилизация затрат на финансирование ожидается будут поддерживать рост NII и NIM. Тем не менее, ухудшение качества активов, высокие расходы и низкие доходы от ипотечного кредитования остаются ключевыми проблемами.

Цена акций Hancock Whitney Corporation, консенсус и сюрприз EPS

В настоящее время Hancock Whitney имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом #1 Zacks (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Результаты другого банка

Прибыль WaFd, Inc. (тикер WAFD) за первый квартал финансового 2026 года (завершившийся 31 декабря) составила 79 центов на акцию, превысив консенсусный прогноз Zacks в 76 центов. Чистая прибыль также увеличилась на 46% по сравнению с предыдущим годом.

Результаты WAFD отражают рост NII, резкое увеличение доходов, не связанных с процентами, и снижение расходов. Однако кредитные затраты остаются на высоком уровне, с резервами на кредитные потери, зафиксированными в квартале.

Предстоящий отчет банка

Huntington Bancshares Inc. (тикер HBAN) планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и полный 2025 год 22 января. За последние семь дней консенсусный прогноз Zacks для квартальной прибыли HBAN остался неизменным на уровне 39 центов за акцию. Это предполагает рост на 14.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Главный исследователь Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, "по крайней мере, удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мян считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти ранее рекомендованные, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу акцию для удвоения (плюс 4 запасных кандидата) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

WaFd, Inc. (WAFD): бесплатный аналитический отчет о акциях.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод