HWC Q3 earnings превысили оценки благодаря росту NII и доходов от сборов, акции упали.

Hancock Whitney Corp.’s HWC прибыль на акцию за третий квартал 2025 года составила $1.49, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.41. Кроме того, показатель увеличился на 12% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты benefited от увеличения доходов от небанковских операций и чистых процентных доходов (NII) наряду с более низкими резервами. Также увеличение кредитов стало еще одним положительным фактором. Однако более высокие скорректированные расходы наряду с меньшими остатками по депозитам стали негативными факторами. Учитывая эти недостатки, акции компании упали на 2.7% в послепродажной сессии во вторник. Чистая прибыль составила $127.5 миллиона, увеличившись на 10.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз для данного показателя составлял $119.5 миллиона.

HWC's Revenues & Expenses Rise

Общие квартальные доходы составили $385.7 миллиона, увеличившись на 4.9% по сравнению с прошлым годом. Однако этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks в $387.9 миллиона. NII (на налоговом эквиваленте) увеличился на 2.9% по сравнению с прошлым годом до $282.3 миллиона. Чистая процентная маржа (NIM) составила 3.49%, что на 10 базисных пунктов больше. Наши прогнозы для NII и NIM составляли $283.7 миллиона и 3.52% соответственно. Доходы от небанковских операций составили $106 миллионов, увеличившись на 10.5%. Увеличение было вызвано ростом почти всех компонентов, кроме прочих доходов. Мы прогнозировали доходы от небанковских операций в $105 миллионов. Общие небанковские расходы (GAAP) увеличились на 4.4% до $212.8 миллиона. Мы прогнозировали расходы в $217.4 миллиона. Коэффициент эффективности снизился до 54.10% с 54.42% в аналогичном квартале прошлого года. Снижение коэффициента эффективности указывает на увеличение рентабельности. На 30 сентября 2025 года общий объем кредитов составил $23.6 миллиарда, немного увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом. Однако общий объем депозитов снизился на 1.3% по сравнению с предыдущим кварталом до $28.7 миллиарда. Наши прогнозы для общего объема кредитов и депозитов составляли $23.9 миллиарда и $29.4 миллиарда соответственно.

HWC’s Credit Quality Improves

Резерв по кредитным убыткам составил $12.7 миллиона, снизившись на 31.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз по резервам составлял $16.5 миллиона. Чистые списания (в годовом исчислении) составили 0.19% от среднего общего объема кредитов, снизившись на 11 базисных пунктов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

HWC’s Capital Ratios Improve, Profitability Ratios Mixed

На 30 сентября 2025 года коэффициент левериджа первого уровня составил 11.46%, увеличившись с 11.03% на конец аналогичного квартала прошлого года. Коэффициент общего капитала первого уровня составил 14.08%, увеличившись с 13.78% на 30 сентября 2024 года. В конце третьего квартала 2025 года рентабельность активов составила 1.46%, увеличившись с 1.32% в аналогичном периоде прошлого года. Рентабельность общего собственного капитала составила 11.58%, увеличившись с 11.43% в аналогичном квартале прошлого года.

HWC’s Share Repurchase Update

В отчетном квартале HWC выкупила 0.66 миллиона акций по средней цене $60.45 за акцию.

Our View on Hancock Whitney

Стратегические инициативы расширения Hancock Whitney, вероятно, будут продолжать поддерживать рост выручки. Кроме того, усилия по реструктуризации облигаций и относительно высокие ставки, как ожидается, поддержат расширение NII и NIM. Однако слабое качество активов, более высокие расходы и подавленный доход от ипотеки остаются проблемами.

Hancock Whitney Corporation Price, Consensus and EPS Surprise

В настоящее время Hancock Whitney имеет рейтинг Zacks #3 (Удержать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Earnings Release Dates of Other Banks

WaFd, Inc. WAFD планирует опубликовать результаты четвертого квартала и полного финансового года 2025 (завершившегося 30 сентября) 16 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли WAFD остался неизменным на уровне 75 центов за акцию. Huntington Bancshares Inc. HBAN планирует опубликовать результаты третьего квартала 2025 года 17 октября. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли HBAN остался неизменным на уровне 38 центов за акцию.

Zacks' Research Chief Names "Stock Most Likely to Double"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что рынок спутниковой связи станет триллионной отраслью, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но эта акция может существенно превзойти предыдущие акции Zacks, которые были настроены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которые взлетели на +209%.

Free: See Our Top Stock And 4 Runners Up

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить отчет о 7 лучших акциях на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод